矽谷創投Seraph的資料並不多，但是列出的功績卻很顯赫。成立至今18年間管理12支基金，總計出手了超過135家公司，其中超過20家不是順利上市，就是被蘋果、Google、Facebook跟投或是併購出場，多支基金的投報率甚至數倍於美國創投業的平均值。
而Seraph背後的創辦人、操盤手，是來自師大附中、台灣大學，真真正正的台灣人──顏家宏。
以Seraph瞄準投資的天使或早期階段來說，非常講求「關係」，最好的案子僅會開放給最核心的一小群投資人。以矽谷為例，非矽谷的創投，不容易投資到當地最好的案子，顏家宏怎麼獲得投資圈的信任、Seraph的投資哲學是什麼，又會給台灣新創什麼樣的建議？
集結400+位投資人，打造緊密的「天使人脈網路」
顏家宏原先是念免疫學及微生物學，大學畢業在思考人生的方向時，在朋友的推薦下到耶魯大學念工商管理，認為自己對金融市場的操作、商業化的模式更有興趣，便在1994年畢業後投入創投產業，在CCMP資本（2006年從摩根大通分拆）一路工作了數年。隨後又替美國喬治亞州的高資產人士進行投資，到了2004年決定成立自己的創投基金Seraph。也就是說，他一直以來都在投資、創投界，總計耕耘了超過25年的時間。
「所以投資對我來說，已經是一種lifestyle（生活方式），全世界的創新愈來愈快，能看的案子也愈來愈不同，沒有一天是無聊的。」顏家宏笑著說，「當然賺錢也很重要，創投還是要跟基金的投資人交代，但是看投資出去的錢怎麼運作，是非常有趣的事情。」
Seraph的運作方式與一般創投有所不同，比起向企業募集資金，Seraph集結了超過400位個人天使投資者出資，初期以顏家宏個人的人脈找來，據Seraph資料表示，旗下的天使投資人包含過去的美國電信公司AT&T執行長、Visa卡執行長、Hotmail創辦人，台灣也有3位科技公司創辦人在名單當中。也因為如此，Seraph大多只出手投資人轉介的案子，且在評估案子時，也會找來該產業的投資人共同參與討論，確保提高出手的命中率。
XREX（鏈科）是Seraph至今唯一投資的台灣公司，共同創辦人黃耀文就提到，當初跟區塊鏈資安公司CipherTrace合作時，就有從他們那邊聽聞Seraph的名字（Seraph曾參與CipherTrace的募資，CipherTrace在2021年被萬事達卡收購），「跟Seraph聯繫上後，他們的確是找了台灣一些金融業的成功人士對我們做DD（Due Diligence，盡職調查）。」
「也是因為這些投資人的幫忙，矽谷最核心的案子，通常是外人投資不到的，但是我們可以拿到。」顏家宏說，「這個行業（創投）有80%是『人』的事情，一切都跟connection（連結）有關。」他也不諱言地提到，除了初期自己的人脈、創投成立後的實績吸引到的人脈之外，很多時候還是需要自主開發，「要認識史丹佛、柏克萊大學的頂尖科學家，就要在他們演講時出現、做研究時給支持，去把人脈建立起來。」像是顏家宏也曾是麻省理工學院暑期加速器Play Labs（已停止運作）的帶領者之一，就有助於從頂尖學府連結人脈。
而參與Seraph的天使投資人，除了出錢、參與評估案子之外，甚至還會投入新創公司的營運。如Seraph在早期就投資了定位服務Life360，並在協調後讓天使投資人之一的Visa卡全球執行長擔任其董事，協助Life360成長。在Life360上市後，Seraph獲得了44倍的投資回報。
不過，顏家宏也很坦白地表示，Seraph非常財務導向，且不一定會擔任新創公司「陪跑」的角色，「投資人要理解自己的角色，不同的時間做不同的事情。我們做早期投資有點像賭馬，你要找會跑、先天條件好的馬，而不是想辦法去教他們怎麼跑。」
台灣新創出海？用技術、商業模式說服「對的人」
雖然顏家宏是台灣人，但是Seraph並沒有特別鎖定投資台灣的新創公司，主要還是市場規模的問題，提到台灣新創出海的難題，他也有自己的看法，「go global（前進國際）不難，但很難期待一個土生土長的台灣人，完全去了解美國或海外市場，要找到一個當地人、協助者、導師、人脈去支援你。」
至於怎麼找到對的人、好的人，就需要在技術或商業模式上獲得認可，「最大的挑戰，就是讓行業裡最有價值、最有經驗的人願意幫助你。」顏家宏說。他也特別談到台灣的電子與製造業，會是台灣新創公司最好的夥伴，這些在國際擁有相當知名度的台灣企業，有機會成為台灣新創前進海外的敲門磚，他也希望Seraph旗下的新創可以跟台灣產業有更好的連結。
因為顏家宏未來所看好的產業，也許台灣電子與製造業能在其中扮演關鍵角色，「有一些運輸、交通的產業，是Seraph投入的標的。」如Seraph投入超音速飛機Boom，可以把台灣到美西航程11～13小時縮短至5小時，已獲得聯合航空、美國航空、日本航空超過百億美元的訂單；又或者是無人自動駕駛貨機新創Natilus，在今年2月宣布獲得60億美元的訂單。
話題重新回到新創投資上，都說創辦人是影響創投出手的關鍵，特別是天使投資，因為產品可能尚在研發與討論階段，創辦人與團隊的能力就格外重要，顏家宏又是怎麼「看人」？
他直白地說，會先看是誰介紹來的、對方推薦的程度如何，「特質的話，我最重視的是誠實性吧。成功有很多種，很多惡劣的人也能成功，但是人生短暫，盡量挑選誠實的人。另外，就是能不能快速講到重點，也許沒那麼準確，但通常這類人講話動詞多、形容詞少。」
而在訪問結束後，顏家宏很快地又要回到美國，背離他鄉的日子不累嗎？除了秀出在美國與家人的合照之外，他說道：「天使投資人是我夢想中的職業，當你享受這個過程，就是你生命中的一環了。」
本文授權轉載自《數位時代》，作者：陳君毅，原文標題：手握400+天使大咖！來自台灣的王牌投資人曝：找到「對的人」關鍵在這裡
