勤業眾信聯合會計師事務所發布《創新生態發展 鼓勵企業投資新創》報告，提到根據台灣經濟研究院FINDIT近期發布的數據顯示，2015～2020年台灣新創總投資件數為1,421件，總投資金額約40.52億美元。
在當中也發現，台灣的企業或企業創投（Corporate Venture Capital，CVC）參與新創投資的比例可觀，且部分企業十分熱絡地投入，也有不少觀望的企業，讓投資的金額呈現兩極化。
物聯網、人工智慧，是台灣CVC最熱愛的領域
《創新生態發展 鼓勵企業投資新創》報告以「資通訊科技、製造、零售消費、金融、生技醫療」五大產業為主，邀請近40家各領域代表性企業，彙整其訪談意見，了解各企業對於投資新創之認知和期待。其中，也可以觀察到幾個有趣的數字。
在企業投資新創或策略合作上，除少數企業有投資或合作超過20家新創，62.5%企業投資或合作數量低於5家；在投資金額上，超過三成達新台幣10億元，但也有近三成低於5,000萬元。在金額上呈現兩極化的發展；從數量上也可以看出，有企業相當熱衷新創的投資，也有不少仍在觀望的業者。
在投資目的上，企業多以財務性投資，以及希望透過新創切入新事業為主要的考量。基於這樣的目的，投資的方式大多採取直接投資，並以內部投資報酬率（IRR）進行主要的評估標準。
在投資主題方面，物聯網IoT最受到青睞，人工智慧（AI）次之，這也符合台灣過去產業在資通訊方面的優勢。而軟體服務業相對較少，觀察與目前台灣企業較少以軟體為主業有關，未來企業可多加關注此一面向發展。
台灣創投環境趨向保守，資金累積在Pre IPO輪
勤業眾信聯合會計師事務所新創事業服務負責人張鼎聲指出，台灣創新創業環境擁有深厚技術實力，企業、民間創投以及整體資本市場，對產業創新與新創投資逐步重視，產官學研各界資源注入與積極參與下，逐漸完善。
為驅動台灣CVC投資新創力度、促進新創生態系正向循環，建議政府從「環境法規調適思考、資金引導策略、各界資源整合」三大環節，重整相關機制思維、環境發展規劃設計，以應對產業在新創項目之投資策略、管理運作及挑戰上的現況，進而突顯台灣的優勢與機會，厚植生態系份量。
一、環境法規調適思考
對企業而言，租稅獎勵雖不是決定投資新創的因素，卻也是附加的誘因，以CVC角度而言，投資新創最大考量在於能夠加快研發速度，取得關鍵技術優勢；在爭取企業內部支持時，獎勵抵減機制也能增加說服籌碼。
此外，由於各產業之產品研發週期及商業模式建立之時程不盡相同，如能專案認定放寬部分高風險新創事業公司之設立期間限制，將能獎勵更多需長期發展之新創公司符合相關優惠，以提升優質新創企業之存活率及成功率。
二、資金引導策略 盼嫁接予創投或企業
「新創除資金支持或紓困未具其他養分資源、退場機制設計降低投資者意願」，使大部分台灣新創公司面臨B、C輪資金斷鏈的困境。
此外，台灣創投環境愈發風險趨避，資金多積壓於pre-IPO輪，尤以需要長期研發支出或不確定性高的早期項目更難以獲得青睞，這也使得台灣無法在新創生態系中孕育出帶動產業跳躍性轉型的創新能量。可借鏡以色列或新加坡「政府參與」模式，給予風險承擔、資源供給、策略性投資完善措施。
三、整合政府與企業資源
政府可攜手台灣指標性企業，「以大帶小」結合產業技術發展、企業資源與轉型需求以及活絡創新生態系目標，具體做法有鼓勵跨國集團來台設立創新或研發中心，共同創造影響力，以及系統性評估海外市場產業機會，創造成功案例等。
本文授權轉載自《數位時代》，作者：陳君毅，原文標題：企業投資新創金額兩極化！三張圖看懂台灣創投現狀，物聯網與AI最搶手，責任編輯：錢玉紘
