投資版圖橫跨中、美、台等的心元資本,近期宣布將成立新一支、專門投資台灣新創的台灣基金(名稱未定),目前基金的規模與出資者(LP)等細節,因法律層面考量尚不能透露。
心元資本創始執行合夥人鄭博仁強調,「這件事(成立台灣基金)不是最近突然想做,是時機點到了,91APP、Appier先後上市是轉捩點,成功故事會讓投資人開始關注這個市場,以及潛在的投資機會。」
成為新創的「第一張支票」與跟投潛力團隊至A輪
心元資本表示,台灣基金預計投資10~20家台灣新創,會將基金分成2個部分,一半投早期階段,成為新創團隊的「第一張支票」;另一半則是持續跟投有潛力的團隊至A輪,投資期約3年。至於瞄準哪些領域,鄭博仁認為,未來將沒有所謂的科技產業,科技將成為所有產業的基礎建設,所以他更看中「人」和「市場」。
過去心元資本也陸續投資了多家台灣新創,包含91APP、iKala、Pinkoi、IPEVO等,總計投資了20多個團隊、投入超過2,600萬美元的資金。
但在這之前,鄭博仁認為,國際主流的投資人與資金,在台灣是逐漸消失的,「在半導體產業後,過去10年台灣在網路產業沒有足夠大的投資吸引力,這也是大家感受到新創團隊募資不易的原因之一。」
但在91APP與Appier先後上市後,也為台灣新創環境帶來了正面的影響。 投資人在選擇投資標的時,最看重的是「市場機會」,因此必須有成功的案例和故事,來說服他們市場的潛力何在,「現在,我們有故事可以跟國際投資人說了。」鄭博仁說。
如澳洲有了Canva,國際資金就會往澳洲移動;韓國有了Coupang,也開始會讓韓國受到國際資本的關注,91APP、Appier就是台灣的轉捩點,有更多成功故事,就有機會讓台灣新創出現在國際投資人的投資雷達上。
91APP、Appier的案例,讓國際投資人更關注台灣
以心元資本投資的91APP來說,2014年心元資本成為91APP投資人,從IPO到現在IRR(Internal Rate of Return,內部報酬率)是56%,投資估值成長超過500倍(以2021年上半年底的股價計算)。放眼國際,這些數字的表現都相當亮眼,以2021年Cambridge Associates的Q1報告為基準,美國創投表現前5%的IRR為48.43%,「這是一個非常重要的轉捩點,因為這樣的成功故事會讓投資人開始關注這個市場,以及潛在的投資機會。新創圈需要更多像是91APP這樣的成功故事。」鄭博仁說。
此外,特別設立台灣基金也有創投運作上的考量。
鄭博仁表示,就算是國際知名投資機構紅杉資本(Sequoia),投資每個市場的資金都有一個獨立的「口袋」,因為每個資金背後的投資人(LPs)會有期望的投資方向、策略等諸多考量,以及對該市場的了解和看法。
目前心元既有的基金,投資人多半還是以世界最大市場為主,但現在有了Appier或91APP的成功案例,可以證明在台灣投資可以獲得跟國際水準一樣好的投資成效和回報,「從投資的角度來說,我認為把台灣基金另外獨立出來,無論是在基金管理上,或投資靈活度上,都可以更好地運作。」
責任編輯:錢玉紘
本文授權轉載自《數位時代》,作者:陳君毅,原文標題:91APP、Appier上市成功帶來正面效應!心元資本宣布成立專投台灣新創的基金