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2019新創募資總整理!國發天使基金是Pre-A輪跟投大宗

方格子

2019年要結束了,今年台灣的新創募資總額近新台幣50億元,也長出了Appier這隻獨角獸!筆者因為工作需要,整理了今年被報導募資成功的26家台灣新創,希望透過這篇文章鼓勵更多正在衝刺的新創,在2020年帶來更多的好消息。

本文從數位時代Inside經濟日報……等媒體蒐集,或經創辦人同意分享共26家新創,可以確定的是今年絕對不只這些,光是九月國發天使投資累計過件就52家,不過礙於資源有限還請讀者見諒。

熱門募資目標:拓展東南亞、日本市場

募資的關鍵是證明價值,除了要拿出現在的成績,也需要告訴投資人打算如何應用資金。統計這26家新創的募資目標,提到要「擴展市場」的有21家、要「深化服務」(改善或開發新產品)的有16家。將各輪的目標繪製如下圖:

各輪募資目標,擴展市場與深化服務在不同輪中比例也不同。
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「輪」的定義請參考大和有話說

分析21家目標為「擴展市場」的新創,有10家打算擴大台灣市場,而出海部分,有8家選擇東南亞(包含香港)、8家選擇日本,有5家同時要擴展這兩個市場,可見亞洲仍是新創出海的首選!

主要擴展之目標市場以台灣、東南亞、日本佔八成。
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因為是台灣新創,從發跡地台灣開始擴展,也可以測試市場、調整產品,在產品有一定成熟度後,就嘗試往亞洲其他地區邁進。筆者推論未來新創圈中,推廣日本、東南亞市場的人才有不可或缺的地位。

以「輪」分類,早期募資超過七成

從數字來看,今年公開募資成果的26家新創,有超過七成是偏早期的投資(種子、Pre-A輪或A輪)。以「輪」表示,將比例繪製圓餅圖如下:

以「輪」計算,A輪10家與Pre-A輪8家最多。
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實務上「輪」只是一個名詞,不過不同輪的平均融資金額大不相同。以今年而言,種子輪3家平均1900萬元、Pre-A輪8家平均2430萬元、A輪9家平均約1.3億元。柱狀圖繪製如下:

各輪新創募資平均金額,雖然有部分新創用美金募資,筆者參考國發基金以台幣匯率31轉換。
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FunNow屬於A+輪融資,但公開資料沒有實際金額,由上一輪A輪募得500萬美金推斷A+輪應該會超過500萬美金,謹慎起見以500萬美金估算;不列D輪的Appier是因為金額較高,放入圖中會使其他輪的差異無法被凸顯。

Pre-A輪跟投大宗:國發天使基金、上一輪天使

6家Pre-A輪中募資金額最高的是Awoo阿物,募得150萬美金。其主要投資人為矽谷導師沙正治及上一輪天使詹宏志先生等人。Awoo是知名的SEO服務公司,已經是相當成熟的新創,2018年公司的規模達百人,本輪募資目標是開發新產品線增加營收 — 用AI優化電子報的行銷策略,今年初預計再募200萬美金開拓日本市場也順利完成了!

左起為Awoo創辦人林思吾,及全台最會發EDM的男人Tiger 李振瑋、首席人工智慧科學家林國銘。
Inside

值得注意的是有2家Pre-A輪搭配國發天使的投資方案—果物配與PicSee,可見國發天使投資的確在新創圈扮演重要角色。果物配開創「水果訂閱制」,並建置無人水果販賣機,擁有5萬名註冊會員,700位果農供應商。其販賣機已進入新光三越等知名通路,本輪募資目標為加強第二代販賣機的佈建,擴大市場;

PicSee則為國內縮短網址SaaS平台,是Pre-A輪中募資金額第2名,獲得100萬美金!由年初才成立的台灣創投Hive Ventures領投,聚焦在大數據及AI產業,看中PicSee短網址客戶包含各產業龍頭(台新、一銀、蝦皮、淘寶、ELLE、VOGUE)而SocialVIP受到創作者喜愛,數據及客戶價值高,本輪募資為擴編團隊提供客戶更專業的數據報告、擴展東南亞市場。

A輪以群益、和通等國內財務投資為多

8家A輪中獲得最高募資金額為iKala愛卡拉,募得1000萬美金(約3億台幣),也是今年第二名。和通創投即為主要投資人,另搭配國際創投ACE Capital。iKala為AI公司,協助企業精準投放廣告,營運遍佈台灣、日本、新加坡、港澳、泰國及越南。有趣的是,iKala的共同創辦人程世嘉先生也參與ECFIT的策略投資,雖然總金額不高,但可以看出打造行銷科技(Martech)生態系的野心。

iKala 共同創辦人由左至右:營運長鄭鎧尹、財務兼人資長許茹嘉、執行長程世嘉以及技術長龔師賢。
經濟日報

而A輪中也有5家募資超過一億元台幣,有AI公司行動貝果、2家電商相關的松果購物及BigGo比價網、2家教育的VoiceTube及Hahow好學校:

  • MoBagel行動貝果:運用AI進行企業營運相關的預測,如員工離職率、庫存等,其預測結果媲美國際顧問公司;
  • 松果購物:使用AI技術加強數位廣告及社群,並加強App佈局;
  • BigGo比價網:是MOX首次投資的台灣團隊加上統一投資蝦皮母公司後再次出手,台灣會員200萬也已是泰國最大的比價網,預計進軍歐洲;
  • VoiceTube:知名的語言學習平台,以HERO短期付費服務為主,預計應用AI辨認影片中標籤或進行推薦,下一步拓展東南亞及日本市場;
  • Hahow好學校:線上課程平台,本輪為測試企業內訓模式,市場以華人為主,包括台灣、中國、馬來西亞,接下來欲推展日本市場。

有趣的是這26家新創中有10家來自AAMA台北搖籃計畫,今年募資金額的前2名Appier及iKala創辦人分別是一期及四期的學員;上文提到的果物配、PicSee、MoBagel及Hahow也是。

以「題目」分類,AI仍是顯學

若以「題目」類型區分,筆者粗分為10類,並根據產品進一步區隔。整體而言,2019仍然是AI當道的一年,以AI為產品或服務核心(Martech、Adtech)的新創共有8家,超過總數30%;Fintech位居第二,佔整體15%。

以新創類型區分,泛AI佔募資成功的1/3,而Fintech次之,佔1/7。
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其中Adtech為「廣告科技」、Martech為「行銷科技」。進一步區隔指如Appier是AI公司,但因為業務聚焦在廣告技術,因此歸類於Adtech;因一家公司可能屬多個領域,若分類有誤請不吝指正。

若以各類別募資金額計算(一樣去除Appier),則旅遊類型募資金額最高,超過2億元,不過今年旅遊就KKdayFunNow這2家,都屬於A+輪以後的募資,故募資金額大不令人意外,共同點是都是由國際創投投資;而AI類除先前介紹的MoBagel行動貝果,還有2家A輪之後的Umbo CV盾心Cloudmile萬里雲,也都屬於比較成熟的團隊,將柱狀圖繪製如下:

以類型區分新創的平均募資金額,以旅遊、AI最高。
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投資人看中市場潛力,不拘泥題目

筆者試著去找相同領域「題目」是否有重複的投資人,但卻幾乎一無所獲,反而是同一「輪次」中較有機會出現相同的投資人。

可能是搜集的資料有限所以沒有看出相關性,也可能是因為超過一半都是早期募資,投資人看重的是團隊與市場潛力,對於題目領域比較沒有這麼多限制,而重點在自己能承受的風險(投資金額)。整理Pre-A輪及A輪均有幾家創投投資超過2家公司以上,整理如下表:

Pre-A輪以國發天使基金、陳顯立、創夢市集、活水社企、鄭勝丰投資較多(以次數、筆畫排序),實際次數國發天5次包含1次種子2次A輪、陳顯立3次包含1次策略投資。
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A輪以交大天使基金、和通、益鼎、群益創投投資2家(以筆畫排序),其中交大天使基金有一家是Pre-A輪。
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由於投資人重視「輪次」,因此新創預計的募資金額也可以參考上述資料,選擇適合的投資人並類比相近階段的新創,估算「行情」。

募資成功集中在8到1月,可能推算最佳時機

通常募資從開始談到正式投資可能需要好幾個月,雖然沒辦法知道這26家各花了多久,但可以確定新聞稿是在完成募資後發佈的,將今年的發佈時間、次數以月份整理如下:

募資新聞稿發佈時間與每月次數。
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從上圖中觀察,新聞集中在8到1月,而2到7月就屬於淡季。也許可以進一步推論投資人年初時比較嚴謹,到年中開始對預算放寬,年底募資成功率較高。如果照此推論,往前抓3~5個月,也就是Q2開始募資,可能是個不錯的時間點。

另一個推論是發佈新聞是為了招募人才,因此年底放出消息也有助於準備年後轉職的業界人士考慮加入。

2019新創募資積極,東南亞及日本市場成新趨勢

觀察2019年台灣新創募資的趨勢,可以看出今年非常多奮鬥一段時間的新創傳出好消息!即使是處於早期的種子、Pre-A也都累積幾年的市場經驗或舊團隊創辦人的新服務。

另一方面,國發天使投資跟個人天使已經變成台灣非常重要的投資資源;而目標市場以東南亞或日本也成為新創圈的趨勢,若要為市場佈局,應該要多接觸這兩塊市場的人才。

關於文中提到的26家新創、創投名單,筆者整理在Google文件中,有興趣也可以參考看看

本文轉載自:方格子,作者:方選(Ray)

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