台灣生技創投創億資本（Maxpro）昨（10）日宣布，2021年在美國紐約那斯達克（Nasdaq）設立的特殊目的收購公司（SPAC）Maxpro Capital擔任領投基金，以私募股權交易（PIPE）模式投資2,100萬美元，已在3月底完成與美國精準癌症新藥公司冠科美博（Apollomics Inc.）的股權合併。
合併後，冠科美博為存續公司，3月30日在Nasdaq以股票代號「APLM」（普通股）與「APLMW」（認股權證）上市掛牌交易，完成整個SPAC上市流程，展現從無到有在美「造殼上市」，截至4月9日為止，冠科美博市值約為10.58億美元（約台幣321.6億元）。
SPAC是美國資本市場提供新創公司快速募資的管道，其允許SPAC先募資，再找尋標的併購，完成併購後，再掛牌上市，因此SPAC被稱為「空白支票公司」，並有人稱這模式為「造殼上市」，但是根據美國證管會（SEC）的法規，此一管道具有2年的時效限制。
SPAC掛牌成立後，必須在12至24個月的期限內，找到標的公司併購，並完成上述流程，若未能成功，公司必須支付巨額的延期費用，若多數股東不同意延期併購時間，就必須解散公司。
目前台灣已有電動機車Gogoro等公司循SPAC管道在美國掛牌，只是目前的先例均屬被國外的SPAC公司併購，而創億資本則是主動「造殼」，尋找購併對象，再掛牌上市，讓投資者持有的「空白支票」得以順利兌現。
根據2022年9月公布的IPO招股書，2022年9月雙方簽署合併協議前，冠科美博的股權價值據估計大約有8.99億美元（約台幣274億元）左右，這次的私募股權交易（PIPE）共計2,365萬美元，Maxpro與冠科美博在完成合併交易後，總價值為9.23億美元（約台幣281億元）。
完成合併後，冠科美博將取得資金，用來加速或擴充目前旗下既有產品線與進程，目前旗下有9個從早期階段到臨床三期的產品線，包括小分子標靶藥物以及生物製劑等新藥，並有6個藥物進入臨床試驗階段，涵蓋包括肺癌、腦癌、急性白血病血液腫瘤與實體腫瘤等。
進度最快的小分子標靶藥物Vebreltinib（APL-101），已完成美國FDA以c-MET 失調引起的非小細胞肺癌（NSCLC）與多種實體腫瘤的二期臨床試驗，並取得孤兒藥資格，可望在今年經由加速審批（Accelerated Approval）方式申請在美取證上市。
取得此藥物授權的中國授權方北京普潤澳，已在2022年9月，取得中國的優先審批資格，可望在今年取證（NDA），而另一個授權引進在中國開發的主力產品 uproleselan（APL-106）則已取到突破性療法資格，目前正在中國進行急性白血病（AML）三期臨床試驗；美國授權夥伴Glycomimetics的三期試驗也已接近完成。
Maxpro創辦人暨執行長陳鴻榮表示，以SPAC模式成功讓冠科美博上市，深以為榮，希望可為全球罹患難治之症的病患，帶來新療法，未來將持續在美國、歐洲、亞洲等地，投資具有創新技術與投資價值的生技與IT產業新創公司，透過扶植新創企業。
繼冠科美博之後，創億資本已為台灣的新創生技公司免疫功坊進行募資，免疫功坊創辦人為具有研發多項抗體新藥，並在Nasdaq成功上市與授權經驗的張子文博士，旗下具有多種具龐大市場潛力的新藥，為台灣生技投資的下一個指標個案之一。
本文授權轉載自《科技新報》，作者：姚惠茹，原文標題：創億資本領投2,100萬美元私募基金！完成台灣首樁SPAC在美造殼上市
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