有誰買、何時買、何時賣都能查，台灣區塊鏈分析公司Alphalytics要讓加密貨幣交易更加透明

全球第二大加密貨幣交易所FTX破產後，台灣傳有數10萬投資人受害、新台幣上百億元資產憑空蒸發，雖說一切都是事後諸葛，但如果能早一點預測到事情的發生呢？

台灣新創Alphalytics正在讓這項「超能力」變成現實——通過分析公鏈上每筆交易生成的龐大數據，解讀出加密貨幣背後所有持有人的動向，讓投資人知道，最可能影響該幣幣價的用戶近期有哪些行為，作為判斷買進或出售時機的參考。

鏈上數據公開透明卻太過龐大，Alphalytics靠2點掌握優勢

「現在每個人都可以買幣，但大部分的人除了市價之外，完全不知道在背後影響貨幣價格波動的資訊，這樣你還敢投資嗎？」Alphalytics共同創辦人楊立潔（首圖右一）道出對加密貨幣交易現況的觀察，也點出團隊想解決的痛點，就是「解鎖」大多加密貨幣投資人難以獲得的鏈上數據。

楊立潔進一步說明，加密貨幣交易分為鏈下（off chain）與鏈上（on chain），鏈下主要是指買家透過Binance、Bitfinex等中心化交易所託管的錢包進行買賣，這類交易資料由中心化交易所擁有，一般人無法取得託管錢包的詳細訊息；而鏈上則是來自去中心化交易所的數據，每筆交易的金額、出入貨幣的錢包地址、同一錢包的其他動向等細節資料全都公開透明，所有人皆可獲取並分析。

加密貨幣交易所鏈上交易指的是來自去中心化交易所公開透明的數據，每筆交易的金額、出入貨幣的錢包地址等資料都會永久紀錄在公共帳本上。 shutterstock

她指出，加密貨幣之所以吸引人，就是因為鏈上交易翻轉了傳統金融由大型機構一手遮天的特性，比如過往是你在關注台積電的股票時，很多時候並不知道背後還有誰在買、何時買、買多少張、何時賣等等，但在公開透明的鏈上交易中，這些資訊其實通通都能知道。

然而，儘管數據是公開的，但要從中提取有用的訊息卻很困難。楊立潔解釋，鏈上數據可依獲取難度分為三種：

容易：大多分析網站都能查到的簡單數據，比如幣值價格波動、總供應量、鎖定總價值（TVL）等。
中等：較不易獲得、但如果花點時間和人力仍能得知的資訊，比如想追蹤特定錢包的信用度、過去行為時，自行記下錢包地址，就能在分析平台Nansen上輸入查詢這些錢包的過往活動。
困難：需要透過運算分析才能解讀出來的資訊，如果沒有工程團隊就難以取得，比如誰是擁有最多某代幣的「Top Holder」（重要持有者）、誰最常反覆買賣的「Top Mover」（主力大戶）、計算某代幣的集中或分散程度等，由於分析難度太高，這類資料當前幾乎沒有平台能查詢，也是Alphalytics專注分析的內容。

技術長許祐群（首圖左二）補充，第三種資料之所以難以獲得，是因為鏈上交易的基礎是通過向「智慧合約」（smart contract）發出需求而自動運作，但為了要能順利達到公開透明且可追蹤的去中心化運行，智慧合約所紀錄的內容相當龐大，一種貨幣一天可能就會有上千萬筆資料。

也就是說，想知道每一種貨幣的價格變動線索，就得對以千萬為單位的數據進行分析，除了得熟悉相當複雜的鏈上交易程式，也要有足夠的大數據計算能力，這兩點讓鏈上數據分析難上加難，才會至今都沒有能夠簡易查詢的平台或網站，這也正是Alphalytics所擁有的競爭優勢。

解鎖加密貨幣關鍵訊息，Alphalytics目標成為「下個世代的錢包搜尋引擎」

「現有的區塊鏈分析網站沒有你想的聰明，只能幫你找到誰有多少幣，但就算某個人有1,000個以太幣，也不代表他一定是個聰明投資人。」楊立潔說。

因此，Alphalytics打造的是讓第三種價值含量更高的資料也能被輕易查詢的「搜尋引擎」，通過針對不同的鏈上地址貼標，使用者像用Google查資料一樣，在搜尋欄輸入想查詢的貨幣名稱，就能查到這款貨幣的籌碼集中度、Top Holder與Top Mover最近正在從事的活動、持有者分佈、活躍錢包、市值狀況、3個月內每一天的數據變化等資料。

Alphalytics目前也還在擴大貼標範圍，未來包含直接找出誰是FTT事件的受災戶、誰是某貨幣的早期搬磚者等細節資料，通通都能用一樣的方式查到。

如此一來，除了了解貨幣變動之外，使用者還能輕鬆關注過去從不曾受災的「聰明投資人」近期動向，甚至也能設定當某個大戶的錢包或某個貨幣出現波動時，讓Alphalytics自動傳送報告提醒，以更即時有效地幫助投資人做出買賣判斷。

團隊背景迥異卻有相同熱忱，Alphalytics上線不到1年已有千名用戶

談到最初團隊如何以鏈上數據為題創業，行銷長溫恩美（首圖左一）分享，她和楊立潔最初透過在NFT社交平台而認識，但後來兩人發現，自己對鏈上數據分析比追求NFT更有興趣，卻找不到太多中文資源，便決定一起創辦區塊鏈教學品牌幣學。

幣學主要通過寫文章、拍影片提供幣圈小白基礎知識。溫恩美表示，這段過程讓他們對鏈上數據產生興趣，同時也發現市場缺口，才開始想著「不如自己來做產品」，便找了原先就認識的幣圈好友的工程師許祐群、前籃球員鍾秀鼐（首圖右二）一同加入，自此，背景迥異卻有著共同熱忱的4人在今（2022）年正式成立了Alphalytics。

楊立潔也補充，在成立幣學和Alphalytics之前，她還曾創立過Facebook數據分析平台Peekur，後來Facebook因隱私爭議停止提供API，導致Peekur難以運作，這使她意識到「數據不是自己的」風險有多高，但同時也讓她更堅信數據公開透明Web3會是更有潛力的創業方向。

目前，Alphalytics尚在免費測試階段，客群瞄準已有交易基礎的幣圈用戶，至今已累積1,000多人使用，主要來自台灣、美國、加拿大與日本，預計明（2023）年第一季就會正式上線開始收費，付費方案包含購買限量發行的NFT或月費50美元。另外，也有與企業合作的商業路線，比如可以協助行銷人員在Web3市場找到精準受眾，或直接為投資機構提供洞察報告等。

Alphalytics強調，儘管幣圈正迎來熊市，但相信區塊鏈的應用在往後仍會越來越廣泛，因此他們會將熊市當作培養出更佳產品的機會，不斷剖析出更全面的鏈上交易資訊，等到區塊鏈產生更大影響力時，他們便會是所有幣圈人最可靠的利器。

創業快問快答

Q：創業至今，做得最好的三件事為何？
A：
1. 招募團隊：我們不斷積極的招募對鏈上資料、數據分析有興趣的夥伴，加入我們，一起學習變遷快速的Web3世界。
2. 選到一個好的賽道跟題目：我們相信區塊鏈在未來的世界會有更大的影響力，而只要區塊鏈還存在，就會有On-Chain Data的需求！

Q：最常被客戶或投資人問起的事情？您會如何回應？
Q：On-Chain Data如何幫助我投資？加密貨幣現在還能夠投資嗎？未來的趨勢是什麼？
A：On-chain 可以讓我們做更深入的錢包行為分析，透過我們的技術可以系統化的標籤錢包的屬性。而當你要投資一個Token時，如果你可以很快的知道這個Token背後的投資人屬性、組成，將會讓你可以更精準的掌握這一個Token背後的狀況！我們的工具提供給用戶一個更全面的Token理解，在這個瞎子摸象的時期，如何掌握市場的全貌，將是投資加密貨幣的一大重點！

Q：要達到下一步目標，團隊目前缺乏的資源是？
A：現在我們可能處在一個最長的熊市，我們正在找尋對Web3 Infra, On-Chain Data有興趣的投資人、人才，跟我們一起在這個熊市來打造產品。