幾個月前,看完了由 Salesforce 創辦人 Marc Benioff 所寫的《開拓者》(Trailblazer)一書。當初在書店一看到書名,就被「開拓者」這個詞所吸引。
Salesforce 成立於 1999 年,以客戶關係管理(Customer Relationship Management;縮寫 CRM)軟體起家,並在過去十年持續打造其企業軟體生態系 AppExchange。
不論你是 Salesforce 的員工、客戶還是其生態系的合作夥伴,只要你渴望創新且熱愛解決問題,樂於回饋他人並熟悉 Salesforce 的軟體,那麼 Salesforce 便稱這群人為「開拓者」(trailblazers)。根據 2021 年的財報,Salesforce 平台上已累積超過 200 萬名 trailblazers。
你可以把 Salesforce 的 AppExchange 生態系想像成 App Store、Google Play 等平台一樣,只不過 Salesforce 聚焦在 B 端客戶,而不是 C 端。
截至 2020 年,Salesforce 生態系中累積來自 59 個國家、782 個城市、共 4,094 家的獨立軟體開發公司(Independent software vendor;縮寫 ISV),來為 Salesforece 生態系拓展諸如銷售、客服、財管、人資、行銷、ERP、資料分析、專案管理、協作工具、系統管理等企業軟體。
同時,該生態系也累積來自 82 個國家、644 個城市、共 1,700 家顧問公司,為 Salesforce 全球各地的客戶解決問題。(資料來源:2020 Salesforce ecosystem report|magicforce)
此外,Salesforce 生態系也成立免費線上學習平台 Trailhead,提供免費培訓、認證和就職機會,培育更多想增進軟體應用、業務技能的人,進而成為下一代的開拓者,Salesforce 生態系目標在 2024 年為全球創造 420 萬的工作崗位。
根據國際數據資訊公司(IDC)的 Salesforce economy report 研究顯示,2019 年 Salesforce 生態系創造的收入是 Salesforce 本身的 4.29 倍,預計這數字在 2024 年將成長到 5.8 倍。換言之,以 2021 年 Salesforce 財年營收為美金 213 億元來看,其平台模式已讓它成為一家具千億營收經濟影響力的公司。
Salesforce如何成為CRM霸主?
Salesforce 背後的核心理念,就是讓任何企業都可以透過雲端輕鬆取得在管理顧客關係、營運活動時所需的各種軟體。
如果你過去沒關注 CRM 市場,那麼也許看完這張圖,你就知道 Salesforce 在該市場有多剽悍了。根據調研機構 IDC 在 2020 年所發佈的報告,Salesforce 在 CRM 市場的全球市佔率在過去五年持續成長。截至 2020 年上半年,光是一家 Salesforce 的市佔率(19.8%),就勝過第 2~5 名競爭者如 Oracle(5.3%)、SAP(4.8%)、Adobe(3.9%)、Microsoft(3.8%)的加總。
相較許多 CRM 廠商早期多以本地伺服器部署(On Premise)方案為主,Salesforce 很早就開始將雲端、社群網路和行動性融入其 CRM 應用程式,在 Cloud CRM 服務上具先進優勢。
此外,在 Salesforce 創立時,當時銷售企業軟體的公司屈指可數,而每一家都要求客戶簽下長期契約,支付高額的維護費用,對許多企業而言較無彈性。因此,Salesforce 決定採取訂閱方案(Subscription),客戶可在任何時間點取消訂閱。
更重要的是,Salesforce 非常在乎客戶是否成功,因此它們成立「顧客成功部門」,深入了解客戶真正在意的事物,並協助顧客達成目標。當客戶流失時,它們也會和客戶談談並找出原因,讓 Salesforce 持續優化其產品。
Steve Jobs的啟蒙,蛻變成為平台公司
1984 年,時值 20 歲的 Marc Benioff 到蘋果公司暑期實習。雖然當時與 Steve 的互動不多,但實習結束後,Marc 還是持續與他保持聯繫。隨著 Marc 的職涯發展,Steve 後來也成為他的導師。
2003 年,Salesforce 營運的第四年,當時雇用了 400 多名員工,年營收超過 5,000 萬美元。然而,Steve 卻告訴他:
「Salesforce 創造出精彩的企業網站,但光有這樣根本不夠。如果你想要成為卓越的執行長,你就要專注於當下,投射於未來。Salesforce 需要一個應用生態系統,細節要靠你去推敲。」
經 Steve Jobs 的啟蒙,Marc 發現隨著 Salesforce 的成長,顧客對 Salesforce 的期待也越來越多,儘管工程師聰明絕頂,但也碰到了生產力極限。於是,Salesforce 決定讓全世界任一角落的開發人員,都可在 Salesforce 平台上創造自己的應用軟體。
後來,Salesforce 註冊了「AppStore.com」這個網址,買下「App Store」這個商標。只不過,當時的客戶不喜歡這個名字,於是 Salesforce 後來推出「AppExchange」,成為第一個商業軟體的 Marketplace。截至 2020 年,平台上累積超過 4,000 個應用程式。
有趣的是,在 Salesforce 推出 AppExchange 後兩年,2008 年 Steve Jobs 在蘋果總部向全球發佈其「App Store」平台,恰好是 Salesforce 原先提議的名字。為了感謝 Steve Jobs,Marc便 將「App Store」的網域名稱與商標免費讓渡給他。
近十年營收年複合成長率近30%,成長性亮眼
過去十年來,Salesforce 營收從 2011 財年的美金 16.6 億元,以 29.06% 的年複合成長率,到 2021 年達到美金 212.5 億元。市值也從 2011 年的美金 137.9 億元,成長到 2021 年的 2,225.2 億元,足足漲了 16 倍。市場給的 P/S 評價也從 2011 年的 8.3 倍成長到 10.5 倍。
翻開 Salesforce 的 2021 年報,Subscription and Support 營收占比高達 94%,且 YoY 達 24.5%,毛利率過去三年皆控制在 74~75%,具備 SaaS 公司高成長潛力的樣貌。
近一步細分 Subscription and Support 營收的組成,包括銷售雲(Sales Cloud)、服務雲(Service Cloud)、行銷雲(Marketing and Commerce)、以及平台與其他(Platform and Other)等。其中,「平台與其他收入」以 31.4% 的佔比居冠,且近三年成長增數也是四項營收中最快的。根據 Salesforce 網站,Salesforce 對 AppExchange 的第三方應用開發商收取每年上架費及其收入的 15% 作為分成。
Salesforce 的服務也深入全球各地,來自美國的客戶約 69%,其次依序為歐洲地區(21%)、亞太地區(10%)。其中,近三年的複合成長率又以歐洲地區的 32.8% 奪冠。
最後,我們來看看 Salesforce 財報上公布的一項重要指標,也就是「剩餘績效義務」(Remaining Performance Obligation;縮寫 RPO)。RPO 的數值代表的是已簽下合約、但還沒有履約的服務。以會計觀點來看,就是未來很有機會認列為營收的金額。其中,Current RPO 代表未來 12 個月內可以認列營收的金額,Noncurrent RPO 營收則表示要 12 個月後才可認列營收的金額。目前看來,整體 RPO 持續穩定上升,預期未來營收亦將持續增長。
AppExchange生態系:花若芬芳,蝴蝶自來
AppExchage 生態系的數千家公司中,過去五年的被投資金額亦穩定成長,2020 年生態系公司被投金額超過美金 40 億元,相對 2019 年的 37 億元成長 8%。這些被投公司中,66% 是 Late stage 的新創公司。值得注意的是,Seed、Angel Round 的被投比重逐漸增加,到了 2020 年達 1.81 億元,佔比約 4.5%。(資料來源:CODE SCIENCE)
那誰又是 AppExchange 生態系中最主要的投資人呢?沒錯,當然就是 Salesforce 自己了。在 2016~2020 年間,Salesforce 共出手投資了 54 次,第二到五名依序是 Insight Partners(15次)、Lighter Capital(14次)、Accel Exchange(12次)、Shasta Ventures(10次)。
除了投資外,AppExchange 平台上併購(M&A)活動也相當活躍。過去五年,平均每年有超過 40 次的併購活動發生。想當然爾,Salesforce 也是非常積極的收購者,在 2019 年併購資料分析與視覺化公司 Tableau,目前也正在進行對企業通訊軟體新創 Slack 高達 277 億美元的收購,藉此拓展自己的產品線。
延伸閱讀:Salesforce 買到金雞母?Tableau 第一季創 3.94 億營收,為投資者打下收購 Slack 前強心針!
給2B創業者的建議
若你是正在開發 B 端應用的創業者,或許可以花些時間去研究 AppExchange 上的國際競爭同業,甚至將你的產品上架到 AppExchange。除了有機會觸及更多海外用戶,也可以創造更多海外投資的曝光機會。
文末附上由調研機構 magicforce 所整理的 AppExchange 應用分佈,給各位創業者參考。
本文授權轉載自大和有話說
