從課金玩家變成創業家：Tokenz幫數位產品賣家搞定跨境支付與稅務

一本在台灣出版的電子書，賣給了住在新加坡、使用美國信用卡的美國人，那麼營業稅到底該繳給誰？

這是全球數位內容創作者每天都在面對的難題。目前來說有2個解法：自己找到當地的金流商合作、搞清楚各國的VAT（加值營業稅）、DST（數位服務稅）、HST（銷售稅）等稅制與規範，或者透過科技巨頭的平台販售，然後被收取30%抽成。

無論哪條路，成本都不低，如果因為不小心計算錯誤不合規範，還得會面臨罰款。

「遊戲開發商Epic Games就是第一個被開刀的巨頭。」Tokenz創辦人林伯寰說。根據《日經新聞》報導，Epic Games繞開App Store的收費管道自行販售產品，結果位於盧森堡的子公司在2017年至2020年間，未繳納日本用戶購買虛擬物品所應支付的消費稅，最後被判罰35億日圓（約新台幣7.5億元）的罰金和稅款。

林伯寰是遊戲玩家，並用了Epic Games的案件舉例，他思考的事情是：這個痛點會不會是個創業機會？於是林伯寰在日本成立金融科技新創Tokenz，為數位賣家提供一站式收款、換匯、合規與稅務服務，並已成功完成2億日圓（約新台幣6,000萬元）的種子輪募資，投資人包括Coral Capital、NEA、Global Brains、Plug and Play Japan以及心元資本。

MoR是什麼？不只是收錢這麼簡單

如果用一個詞來解釋，Tokenz的定位就是一個MoR（Merchant of Record）廠商。

「其實我們很少解釋MoR這個名詞，因為客戶只關心：你到底幫了我什麼？」林伯寰表示，Tokenz就是類似代理商的角色，作為品牌的「法定賣家」，負責處理整套的收款、結算、換匯及稅務流程，讓創作者或新創品牌可以將專注力放在內容創作上，收錢的問題就交給Tokenz處理。

這套服務的價值不只是「幫你開戶收款」那麼簡單，而是處理整套的「這筆錢怎麼收、怎麼匯、怎麼報」的流程，背後包括多國支付接入、外幣結算、合法換匯、稅務申報，甚至支援受監管的穩定幣收款，極大地提升了跨境資金流的速度與透明度，因此特別適合銷售數位內容的中小型商家——無論是YouTuber、電子書出版者、線上課程平台還是遊戲工作室。

這類商家面對全球消費者，緊接而來的是全球繁瑣的金流和法規問題，往往讓創作者束手無策。「以數位內容來說，90%以上的創作者和企業其實都沒做稅務登記，因為他們根本不知道該怎麼做，」林伯寰說，「但是政府可不會因此放過你。」

舉例來說，在日本用PayPay支付、在韓國則是KakaoPay、在美國則偏好Apple Pay，多元的支付方式反而成為創作者的痛。

「如果你最後用新台幣結帳，消費者會想：這家公司是哪裡來的？能信任嗎？」林伯寰表示，Tokenz正是協助賣家對接這些「在地支付習慣」，從而實現全球銷售的「本地化體驗」。

為什麼Tokenz認為自己佔據了市場的關鍵位置

MoR在歐美地區其實是個常見的模式，畢竟美國跨州販售等同跨境銷售、歐洲則是相對破碎的市場，亞洲反倒比較晚才有這個概念，成為林伯寰可以利用的「先行者優勢」。

林伯寰提到，以前MoR這種服務可能需求沒這麼迫切，規範也還沒這麼嚴格，但隨著市場發展，尤其是政府開始意識到數位商品交易的影響，他們逐步加強了相關法規。

在美國和歐洲，這些法規早已存在多年。林伯寰指出，「在美國，因為有50個州，各州的法規與稅收標準各不相同，因此早已發展出一個相對完善的MoR模式。」這樣的設置不僅有助於企業遵循地方規範，也能有效避免跨境交易中常見的法律風險。

然而，在亞洲地區MoR的概念仍處於發展的早期階段。林伯寰解釋，主要是因為亞洲的跨境市場相對較小，並且缺乏像美國那樣明確的地區性劃分。以台灣為例，從台北到高雄的距離並不會被視為跨境，而在美國，州與州之間的差異本身就意味著需要符合不同的法律要求。

儘管如此，林伯寰認為隨著市場規範的緊縮，亞太地區的MoR市場有潛力在未來幾年迎來快速增長。尤其是隨著數位化轉型的加速，許多企業將會面臨更加嚴格的合規要求。正如林伯寰所說：「我們的目標是為那些有合規壓力的企業提供支持，這些企業明白合規成本的重要性，並願意投入必要的資源來確保符合各國的稅務標準。」

目前Tokenz的客戶遍及日本、台灣以及歐美，包括知名直播品牌等等，現在已經在日本、新加坡、立陶宛、台灣、美國設有據點，可接受170多個地區的客戶，以及提供200多種支付方式，支援大多數主流貨幣。

相比於傳統的金流平台，Tokenz不僅僅是提供工具，更扮演了「全球數位財務代理商」的角色，因此如果過程出現任何紛爭，法律責任將歸咎於Tokenz而非賣家，這是Stripe等其他金流工具無法做到的保障。

從台灣跑到東京的「課金玩家」，再成為從0到1的創業家

身為一個台灣人，卻選擇日本作為創業起點，其實只是因為林伯寰很愛日本而已。

「我以前就很愛去日本玩，不是為了觀光景點，而是去散步、坐咖啡廳、下午起床在附近逛逛，就這樣很快樂了。」林伯寰談起他與日本的因緣，語氣中並沒有過多鋪陳夢想，反而透露出一種來自日常生活的直覺偏好。

早年在台灣，他曾在尚凡、遊戲基地、HTC和鉅亨等公司工作，擔任遊戲顧問及網站重構等角色，隨著工作經驗的增加，他希望到國際闖蕩看看。

林伯寰曾拿到來自美國、新加坡、香港和日本等地的工作邀請，但他選擇了每年會去閒晃4次的地方——東京，他語氣輕鬆地說：「新加坡太熱、香港租太貴、美國抽不到籤，感覺上帝有安排，讓我最後落腳日本。」

林伯寰先入職日本樂天，後加入影響他至深的金融科技新創公司——Paidy任職。

Paidy是一家提供類似先買後付（BNPL）服務的支付新創，也是日本史上被收購金額最高的新創，被PayPal以27億美元收購，林伯寰則是早期工程師，參與過Paidy和亞馬遜、蘋果的合作專案。

在Paidy，林伯寰深入了解了支付系統的複雜性，「支付系統的水很深，你要花很多時間去了解它，尤其是日本的消費者行為。」這段經歷不僅讓他對支付市場產生濃厚興趣，也讓他看到了東南亞市場的機會，尤其在疫情後，QR Code支付在日本市場的普及讓他對數位支付的發展更加關注，更因此認識了不少海外的關鍵合作夥伴。

Tokenz創辦人：林伯寰Linmic 「我一直很喜歡打電動，課金也是其中的一部分。」這讓Linmic發現支付系統的商業模式其實早就成熟了，只是缺乏一個合適的平台來連接這些需求。蔡仁譯攝

「我一直很喜歡打電動，課金也是全球金流的其中一部分。」這讓他發現支付系統的商業模式其實早就成熟了，只是缺乏一個合適的平台來連接這些需求，林伯寰選擇了跳出來創業，成立了亞洲還為數不多的MoR支付平台。

目前Tokenz是東南亞市場的MoR先行者，林伯寰卻依然戰戰兢兢。他指出：「未來的競爭對手會越來越多，這是不可避免的現實。但這不應該成為我們停止創新的理由。」他對團隊仍然充滿信心，認為只要持續優化產品，並注重用戶需求，就能在激烈的競爭中保持領先優勢。

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快問快答

Q：最常被客戶或投資人問起的事情？您會如何回應？
A：投資人最常問的一個問題是：「為什麼在亞洲幾乎找不到幾家 MoR（Merchant of Record）公司？」以美國為例，他們本身就有50個州，從紐約賣到舊金山就已經算是跨境交易，因此對他們而言，跨境支付與合規是相對熟悉的概念，而這正是 MoR 公司協助企業進行全球銷售的兩大核心。事實上，更精確地說，負責實體商品的 MoR 公司早已隨處可見，但真正擅長處理數位內容的 MoR，卻寥寥無幾。

Q：要達到下一步目標，團隊目前缺乏的資源是？
A：目前我們非常專注於產品與系統的開發，並已與多家數位內容公司及平台夥伴展開合作。然而，要達到下一步的目標，我們最缺乏的資源是在地化的即時支援與跨區業務拓展所需的人力。隨著我們進入不同市場，GTM（Go-to-Market）基礎建設變得越來越關鍵，尤其是客服與技術支援等前線資源。加上資源有限，我們必須將人力與資金集中在幾個重點區域，這也讓我們更需要經驗豐富、熟悉在地市場的拓展與營運人才來加速推進。

Q：創業，教會了你哪些事？簡單分享創業至今以來的心得感想？
A：雖然這不是我第一次創業，但每一次真的都會學到新的東西。這段路走到現在，有幾個心得是我覺得特別深刻的。
1. 不是每個人都會陪你走到最後。一開始可能大家都很熱血、很有幹勁，但創業畢竟是一場長跑，中間一定會有人離開，或是走到不同的方向。這對創業者來說是一個很現實、但也很重要的課題。我也學會了不要讓公司有 single point of failure，要讓每一個重要的角色都能被補位，這樣公司才撐得住變化。
2. 找到對的夥伴真的很重要。創業初期大家都很忙、資源又有限，所以每一個夥伴的影響力都很大。我學到不能只看履歷或技術，要找的是理念相近、真的能一起扛的人。組對團隊，很多事情就會順得多；組錯了，其實一開始就很容易卡關。
3. 要學會放手、信任團隊。創業者的忙，有時候不是在做最有效率的事，而是什麼都管、什麼都想碰。但後來我發現，如果能信任團隊，把事情交出去，自己才有空間去專注在真正重要的事，像是策略、產品方向，或者是關鍵的合作推進。這其實也是一種成長。

Q：創業至今，做得最好的三件事為何？
A：
1. 找到了一個真正適合做這件事的團隊。每一位團隊成員都是特定領域的 A player，他們不只專業能力強，更能在我每次做關鍵決策時，給出最直接、最有洞見的回饋。這讓我們的每一步都更有信心，也更精準。
2. 找到了真正適合的投資人。在市場上，願意投資的資金並不少，只要你的商業模式夠清晰、有說服力，總有人願意寫支票。但真正適合你、願意在關鍵時刻捲起袖子一起解決問題的投資人，卻不多。在你順風順水時，很多人會來錦上添花；但當你卡關或面臨挑戰時，還願意挺身而出的，才是創業路上真正的夥伴。
3. 從一開始就做全球佈局。我們的產業特性決定了跨國合規與支付稅務會是核心挑戰，所以從一開始，我們就投入大量時間與律師、會計師合作，處理各國法規與稅務問題。雖然這讓我們一開始就多花了不少成本，但也讓我們得以同時在五個國家設立公司，為未來的全球拓展打下穩固基礎。這樣的布局，最終的目的是要讓合作夥伴能安心專注在產品本身，把複雜的支付與合規細節交給我們處理。