被譽為「矽谷創業之神」的橡子園顧問董事長陳五福，於近日接受了《矽谷為什麼》的專訪，暢談了他對矽谷創投生態的長期觀察。
陳五福於1990年代創立Communications Equipment Corp.（CEC）、CASCADE、Sancom等13家被大企業收購或成功上市的公司，顯赫的資歷也讓陳五福成為連結台灣與矽谷的重要創業家與投資者。
「大約在2000年的時候，我已經參與至少5家公司的創業，各種機會也都大概碰過了，想做的事情都差不多了，所以才轉換跑道來幫忙創業。」在矽谷創業經驗相當豐富的陳五福，回顧著從身經百戰的創業者，轉換成為協助新創企業的投資者的起心動念，更成立了連結台灣和矽谷的非營利組織與天使俱樂部SVT Angels，希望幫助台灣新創走入國際。
從創業者到投資者的思維轉變
「很多人都以為我是因為網路泡沫，所以才在當時切換跑道。」陳五福笑著說，2000年時很多網路市場成長的速度不如預期。如果是短時間內無法回收報酬、產品又正好將要上市、即將加速燒錢的新創企業，資金一抽走，就很容易在當時斷炊，「這也是我投入創投的契機，不能只是給錢，還要幫忙創業。」
陳五福也提到：「我都說我做的是『投創』，要『投資』還要幫忙『創業』。」他強調，過去擔任創業者時，由於對技術了解很精，遇到問題習慣立刻動手處理；但轉換成投資者的時候，就要切換成培養新創的心態，意識到要給人學習的機會，不能事必躬親。也因此，挑選能夠溝通、合作的投資團隊來輔導便非常重要。投資者不能把手伸到董事會來管理，如何與新創保持相輔相成的互助關係，是創投的成功關鍵。
陳五福認為要做「投創」，有的人可能會從管理的角度切入，或從財務、市場等層面協助。但陳五福擅長的是用自己熟悉的「領域專業」，在技術上給予新創建議或是引薦人才的方式來幫忙新創成長。許多新創都有很強的技術，但往往缺乏市場的切入點，加入一個了解專業領域的創投，可以引介關鍵人物和市場給新創公司，更有加成的效果。
這樣的概念在現代化的創投已較當時更為普遍，如知名的Y Combinator、SOSV或是國內的 AppWorks 都有類似機制，不只是給予資金挹注，也能導入業師輔導並拓展相關人脈。
現今矽谷的投資環境與過去有甚麼不同呢？
陳五福的職業生涯中在矽谷待了這麼長的時間，同時在創業者和投資者2個身分有很深的經歷，因此對於矽谷從過去到現在的轉變，深有感觸。
回憶起自己創業的狀況，陳五福認為當時創業的機會和資源都不如現在這麼多，是「技術型」較強的創業環境；現在有各種孵化器、加速器、創投可以提供加速的資源，相對是能夠創造很多可能性的，比較趨近「生活型」的創業環境，技術的比重比較降低，關注點是產品與使用者之間的互動與體驗。
陳五福鼓勵現在的新創，過去創業因為資金來自於創投，所以走到後期，創業者的股份占比能夠有15%已經是很好的了，為了建造產品所花的代價非常高。但現在因為有各種募集資金的管道，很容易就可以先測試商業模式，等到需要尋求創投協助加速的時候，都已經有一定的估值，創業者在新創企業成長之後，能夠獲得的比過去還要多。
接任SVT Angels理事長後的期待
在矽谷有如此豐富經歷的陳五福，現在最關心的其實是台灣的創業環境和創業者。陳五福一直以來以會員身分，參與連結台灣和矽谷的非營利組織與天使俱樂部SVT Angels。今年陳五福更是要接下SVT Angels理事長的重任，此次專訪中也提及了他對台灣創業圈的期許。
「一開始我們希望能幫助台灣的創業者建立更多國際觀，所以希望成立SVT Angels，把一些台灣創業者帶到美國，讓他們有一段比較長的時間泡在美國的創業環境中。」陳五福細數著成立SVT Angels的初衷。
陳五福指出，他擔任理事長有一個重要任務，就是要將資源交棒給年輕人，開拓年輕人的眼界。SVT Angels一直以來會遴選較具國際思維的台灣新創團隊，並帶這些團隊住在矽谷3個月，與全球的創業家和創投學習。過程中至少會有2位天使投資人輔導他們，體驗矽谷創新創業的環境、建立自己的人脈並探索創業資源。
「希望能夠藉由SVT Angels，將台灣A輪左右、面向美國市場、離IPO可能比較接近的新創公司，成功帶到海外找到資金，讓一些新的年輕團隊有在國際市場與資金和市場接軌的經驗，最終以上市或高價併購出場。這會是SVT Angels未來1～2年的目標。」陳五福對SVT Angels提出了接下來幾年的願景與期許。
黃馨弘
關注領域為醫療科學和當代科技，目前在多個網站上擔任專欄作者，並持續出版與翻譯書籍。曾參與 H.Spectrum 生醫創業培訓計畫，發想長照媒合服務。熱愛旅行，希望疫情後能繼續未完成的旅遊計畫。
