全美最大私募股權公司 Blackstone 6 月 4 日宣布，已與中國泛海控股集團簽署最終協議，將以 13 億美元收購媒體數據分析集團 IDG（International Data Group），私募股權基金隱隱成為後疫情時代的資本穩定推力。
藉由收購 IDG，未來 Blackstone 不僅可掌握 IDG 旗下市場研究機構 IDC（International Data Corporation）的數據分析能力，以及一系列關注電子通訊、科技新知與 IT 技術的媒體，包含 CIO、Computerworld、InfoWorld、Macworld、Network World、PCWorld 和 Tech Hive。
投資界大鱷 Blackstone 看好 IDG 市場分析技術，積極佈局亞洲
Blackstone 為全球最大的另類資產管理機構之一，1985 年由 Peter G. Peterson 及 Steve Schwarzman 共同創辦。其業務範圍涵蓋企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金、優先債務基金等。另外，還提供金融諮詢服務，像是公司轉產、少數股權投資、公司合夥、產業合併等，現已成為資產規模超過 6,000 億美元的投資界巨人。
最初，Peterson 利用其人脈，與 Sony 公司總裁盛田昭夫交好，獲得 Sony 收購哥倫比亞唱片公司的代理權，並以 20 億美元的價格完成收購，為 Blackstone 賺入第一桶金，也因此產生了創辦私募基金的想法。
2007 年 6 月，Blackstone 在紐約證券交易所上市，集團透過押注那些被低估企業的手段，逐漸在投資界找到自己的一席之地。不過，自 2018 年改由 Jonathan Gray 執掌營運後，他們改變傳統策略，選擇將目光轉移到擁有巨大增長潛力的公司，包含過去較少投資的科技和新創領域，例如去年 7 月，BlackStone 為販售燕麥奶的瑞典公司 Oatly 投入了 2 億美元，並取得了 Oalty 10% 的股權，此次募資也成為 Oatly 打入亞洲市場的資本。
近幾年，Blackstone 便積極布局亞洲，其中一大戰略就是投資房地產，並且著重科技、物流、內容創作和生命科學等領域。
對於這次收購 IDG 集團，Blackstone 董事總經理 Vikram Suresh 表示，科技生態系統競爭日益激烈，深度市場分析需求對科技公司來說，極為重要；核心私募股權全球負責人 Peter Wallace 則指出，IDG 對技術供應商和終端用戶的了解深入，可以為企業提供高品質數據和分析，將有助於 IDG 加速打造更多元、先進的產品。
首家進入中國市場的美國媒體集團，望透過收購擴大市場地位
IDG 成立於 1964 年，主要提供科技產業市場分析、諮詢服務，五十年來，從個人電腦、iPhone，到雲端運算、人工智慧，IDG 給予許多供應商和買家專業的數據報告與見解。1967 年創立了知名刊物《計算機世界》（ComputerWorld），並在全球多個國家發行。
IDG 是第一家進入中國的美國媒體集團。1980 年，在北京創辦了中美合資的《計算機世界》周刊，成為文革後第一份中外合資的雜誌。而到了 1990 年代，IDG 更逐步擴張在中國的媒體版圖，合作出版與計算機、電子、通訊相關的報紙與雜誌多達 40 餘種，賺取約 2 億美金。中國知名 IT 媒體幾乎一大半都與其有關，像是《IT經理世界》、《網絡世界》等。
1992 年 IDG 集團成立 IDG Capital，專注於通過風險投資、私募股權、收購兼併等方式，扶持處於不同成長周期的企業實現長足發展。隔年，IDG Capital 率先在中國開展風險投資業務，早期押注搜索引擎巨頭百度，及社交網絡、遊戲公司騰訊，同時也投資小米、商湯、小馬智行和拼多多等，成功在互聯網產業中佔有一席之地。迄今已成功完成超過 200 次出場。
IDG 去年了收購行銷數據平台 Triblio，持續拓展 SaaS，加強其行銷計劃的能力；今年 5 月也宣布收購 IT 定價資料庫 Metri，提供客戶 IT 預算規劃、營運對標設定和採購分析服務。
隨著 Blackstone 入主後，IDG 執行長 Mohamad Ali 期許，未來 IDG 可望進一步掌握投資機會，並且確保技術、產品組合成長，透過收購策略擴大市場地位。另外，也能以豐富的資金加速服務開發，帶領客戶在快速發展的數位經濟產業中，獲得更多的洞察與數據。
企業轉型升級之際，私募股權成為重要資金推手
近年全球興起私募股權基金熱潮，越來越多企業主動探詢與私募股權基金合作的可能性。
一般企業根據生命週期，可分為四個階段，即萌芽期、成長期、成熟期和衰退期，創投以前兩階段為主，而私募股權則更專注在後三階段，甚至以成熟和衰退期為主，投資形式包括少數股權參股及併購。
根據《工商時報》報導，台新銀行商人銀行處副總經理江忠亮，曾在「第四屆 M&A 併購論壇」中解釋，透過私募股權基金的併購，能夠利用其具有國際視野、管理專長及人脈資源的特性，為被投資公司找到合適的管理人才，並且讓公司的運作交給專業人士經營。
此外，私募股權基金是以非公開的形式進行資金募集的，而且直接對投資標的進行股權投資，被投資的企業也可以透過事前的商談，事先約定各種募資條件及做法來加速發展，相較於資本市場公開發行股票的募資方式來的靈活且富有彈性，成為企業世代交替與轉型升級的重要推手。
參考資料：TechCrunch、數位時代、Bloomberg、WSJ、IDG Capital、Private Equity Wire
