本月在亞洲投資風向掃描方面，將觀察中國2018年3月股權投資的趨勢。首先針對中國2018年3月股權投資(IPO之前)分析，本研究應用中國知名投資數據庫公司IT桔子的「投資速遞」資料庫，篩選股權投資相關資料(不含新三板、IPO、併購等投資)，盤點中國(含香港)企業2018年3月獲投的概況。
總獲投件數與金額估計
2018年3月份中國共有461件獲投事件，在投資金額方面，因許多未揭露或揭露不完整，本研究保守估計獲投總金額約為706.57億人民幣，約112.5億美元。
獲投行業分佈
就獲投行業之件數分佈，以企業服務最高，共有78件投資交易活動，占總獲投件數的17%。其次依序為文化娛樂51件(11%)以及硬體46件(10%)。
獲投階段輪次分佈
若以獲投輪次的件數分佈來觀察，3月中國獲投企業募資階段高度集中在早期階段，占比約66%，其中種子輪/天使輪123件(27%)、Pre-A輪、A輪、A+輪共181件(39%)。中期階段(Pre-B輪、B/B+輪、C/C+輪)的件數共91件(20%)。後期階段(D輪之後)占比約為2%，至於戰略性投資達57件，占比12%。
獲投地區分佈
至於獲投企業總部所在地分佈，以投資件數為基礎，前五大地區分別為北京183件(40%)、上海85件(18%)、廣東70件(15%)、浙江44件(10%)、江蘇23件(5%)等，合計五大地區占總獲投件數的88%。整體而言，中國的股權投資(Pre-IPO)案件高度集中在一線城市。
獲投金額排行榜
就已揭露的獲投金額，針對3月份獲投金額高於10億人民幣，以及將獲投階段以早期、中期、後期做區分，各階段獲投前三名之企業做一概述。
Early-Stage
蘇寧體育(A輪3億美元)
蘇寧體育是蘇寧控股新設的產業板塊，以提供高品質的體育產品和服務為宗旨，以整合體育資源、打造中國產業鏈最完整的國際化體育集團為目標，佈局體育全產業鏈生態圈。
蘇寧體育在2018年初啟動A輪募資，所獲資金將用於版權採購、市場推廣、節目製作、零售發展等。
行圓汽車(A輪5億人民幣)
北京行圓汽車資訊技術有限公司成立於2016年12月，致力於中國汽車產業的網際網路平台服務供應商。行圓汽車分別為汽車生產企業及汽車經銷商，提供汽車車源批發服務、汽車網路行銷服務、經銷商網路營運服務。業務體系涵蓋新車、二手車、汽車金融、汽車保險以及汽車後市場等汽車全產業鏈。
行圓汽車於3月獲得5億人民幣A輪投資，國星基金、薔薇控股聯合領投，安達資本以及執一資本參投。
地上鐵(A輪3億人民幣)
地上鐵租車是一家專業從事新能源汽車創新型營運服務商，主要為快遞物流業務的支線、調撥、末端配送等提供不同的運力支援，業務涵蓋運力解決方案、充電服務、車輛維護保障、創新業務營運支援等多種服務內容，提供一站式營運解決方案及服務。
地上鐵於本月獲得3億人民幣A輪投資，啟明創投、經緯中國聯合領投，鐘鼎創投、國電投參投。
Middle-Stage
遊俠汽車(B輪50億人民幣)
遊俠汽車始創於2014年，總部坐落於中國最大的汽車科技產業中心上海，集新能源整車研發、設計、生產、銷售、服務為一體的智慧電動汽車綜合製造企業，同時也是中國第一家發佈完整純電動概念汽車產品（YOUXIAX）的科技型企業，透過打造具有全新人車智慧交互系統的高性能電動汽車。
於本月，遊俠汽車獲50億B輪投資，由前海梧桐、中創海洋等8家機構投資。
車好多集團(C輪8.18億美元)
車好多集團前身為趕集好車，是一家主打C2C個人二手車買賣服務的交易平台，名為瓜子二手車直賣網。2017年11月公司改組為車好多集團，車好多作為母公司，全資持有瓜子二手車直賣網以及毛豆新車網兩個獨立品牌。
於本月，車好多集團獲得8.18億美元C輪投資，由騰訊領投，工銀國際、雲鋒基金、方源資本、GIC、IDG資本、泰合資本，紅杉資本中國基金、HCAPITAL、DSTGlobal、今日資本、首鋼基金、山行資本跟投。
車和家(B輪30億人民幣)
車和家成立於2015年7月，致力於打造全新智慧電動交通工具。車和家研發中心從造型設計、工程設計、工程試製的全流程自主研發。擁有完整研發智慧系統與服務系統的能力，目前智慧系統團隊規模約300人；車和家智慧汽車製造基地設計產能20萬輛，擁有領先的衝壓、焊接、塗裝和總裝四大工藝。
車和家於3月宣佈完成30億元人民幣B輪募資，此次募資由經緯中國和首鋼基金旗下新能源基金領投，老股東銀泰集團、源碼資本、藍馳創投、明勢資本、泛城資本等機構跟投，泰合資本擔任本輪融資的獨家財務顧問。
虎牙直播(B輪4.6億美元)
虎牙直播成立於2005年4月，前身為YY直播，致力於打造一個全方位的直播平台。虎牙直播日前已向美國證券交易委員會提交IPO申請文件，虎牙可能成為中國首家赴美上市的遊戲直播公司。於本月虎牙直播完成B輪募資，由騰訊以4.6億美元獨家投資。
趣頭條(B輪2億美元)趣頭條於2016年6月正式上線，主打輕閱讀，以娛樂生活為主體內容，透過特色營運手段，培養用戶閱讀習慣。憑藉新穎的定位及內容聚合模式與其他已經耕耘多年的老牌APP形成優勢區隔。
趣頭條於本月完成2億美元的B輪募資，由騰訊領投，尚珹資本、順為資本、小米、華新致遠、創伴投資、光源資本等跟投，以及A輪的投資人跟投，整體投後估值超過16億美元，光源資本擔任本輪融資獨家財務顧問。
Late-Stage
京東金融(戰略投資130億人民幣)
京東金融是京東集團所拆分的網路金融業務公司，涵蓋消費金融、貸款、供應鏈金融、股權、群眾募資、支付等多項業務。
本月京東金融獲得130億人民幣戰略投資，中糧、中金公司聯合領投。投後估值超過1,650億元人民幣。此次募資期限為5年封閉期，1年延展期，管理費用2%，並承諾5年內上市，若在規定時間內無法完成上市，將以年利率9.37%購回。
鬥魚TV(E輪40億人民幣)
鬥魚TV（鬥魚直播）是一家遊戲直播平台，前身為現場直播平台。目前以遊戲直播為主，同時涵蓋體育、綜藝、娛樂等多項直播內容。
本月鬥魚TV獲得新一輪投資，由騰訊獨家投資40億E輪投資，股權占比為16%，這也是騰訊第三次投資鬥魚。
中信銀行(戰略投資20億人民幣)
百信銀行由中信銀行與百度聯合發起，是中信銀行戰略轉型和百度搶佔金融科技先機的戰略佈局。百信銀行借助中信銀行的金融風控能力、產品研發能力和線下管道資源，結合百度人工智慧、大數據和雲端計算等先進技術，以市場為導向，以使用者為中心，打造線上線下模式的智慧普惠銀行。百信銀行主要業務為支付、融資、理財等小額高頻業務。
百信銀行於本月完成20億人民幣戰略投資，中信銀行和百度將分別增資14億和6億股。
一起作業(戰略投資2億美元；E輪2.5億)
一起作業是一家提供師生家長互動的線上作業平台，專注於小學英語以及數學教學領域，為老師、學生和家長提供線上作業和練習等系統等學習功能。
一起作業於本月獲得2億美元戰略投資投資，由今日頭條領投，也獲得2.5億美元E輪投資，由新加坡淡馬錫控股領投，中信產業基金、順為資本等參投，華興資本提供獨家財務顧問服務。
Wecash閃銀奇異(64億日圓；1.6億美元)
北京閃銀奇異科技有限公司，成立於2014年4月，其開發的Wecash閃銀奇異是目前中國先進的網路信用評估平台。其資料採擷分析和機器學習技術，實現快速精準的信用評估。基於該評估結果，撮合個人使用者和機構快速完成交易，協助個人享受到更便捷的資金借貸、消費分期等金融服務，以及租車、租房、旅遊、教育等生活服務。
Wecash閃銀奇異本月獲得64億日圓歐力士的戰略投資，以及1.6億美元D輪投資，由ORIXAsiaCapital和SEAGroup領投，SIG、Sagamore、Forebright、領渢資本以及弘道資本跟投。
酷開(戰略投資10.1億人民幣)
深圳酷開網路科技有限公司是一家智慧電視研發以及客廳娛樂內容營運的網路科技公司。酷開為中國家庭使用者提供軟體、硬體、服務一體化的酷開電視，透過全國最大的智慧電視系統-酷開系統，提供內容與服務。
本月酷開獲得百度戰略投資10.1億元，持股比例11%。
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本文授權自《FINDIT》，作者：黃敬翔
