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矽谷天使投資人評估新創公司的5個標準

越來越多以投資科技新創公司為主的平台興起,舉凡AngelListFundersClubAlphaworks等網站,讓創投與天使投資人在投資新創公司時獲得更多資訊。儘管投資存在高度的風險,然而成為天使投資人的障礙越來越少。在過去十多年來,透過新的平台以及平台上累積的共享知識,讓越來越多的個人有能力可以投資。例如在2014年第一季時,投資人案件投資的成交數量從26%提升至41%,而投資金額也增加了50%。本篇文章整理出矽谷成功的天使投資人對於新創的建議,了解如何評估新創公司:1.不斷調整策略找到商業模式。2.留意創業初期市場潛力的評估。3.是否願意加入該團隊。4.避免給予過多建議。5.夥伴與團隊的價值。

1.不斷調整策略找到商業模式

投資過購物網站Touch Of Modern、開源程式Famo.us與旅遊規劃服務Airseed的投資人Siqi Chen認為,新創團隊調整並改善策略的能力是被低估,甚至是忽視的。事實上,市場上許多成功的投資案例,例如Twitter、Slack、Groupon等都是經過多次重大的策略調整以後,才有今日穩定的商業模式。

2.留意創業初期市場潛力的評估

Siqi Chen提到,他第一次使用Uber是在Uber早期測試的階段,然而因為信用卡支付系統的漏洞,讓他拒絕投資Uber。然而Uber在後期不斷改善功能,變成十分成功的企業。在這個故事當中,Siqi Chen認為,評估創業初期的新創團隊,市場機會是非常重要的。

3.是否願意加入該團隊

投資稍後閱讀服務Pocket、線上預約餐廳Cover、線上販售兒童玩具平台Hullabalu等公司的投資人Mike Greenfield 分享,過去他剛開始投資時會問自己:「這間公司是否能否讓我的投資有投資報酬率?」然而現在則是會問自己:「當我24歲時,是否願意加入這間公司,成為公司的一份子?」若是第二個問題的答案是肯定的,那麼便是意味著公司的創辦人,不用為了明顯的結構性限制而努力,他們有成功的可能性,因為他們能夠說服別人為他們工作。

4.避免給予過多建議

投資過網路搜尋引擎DuckDuckGo、藝術資訊平台Artsy、和眼動追蹤技術GazeHawk的投資人Jeff Miller指出,許多投資人常會給予新創公司許多建議,然而事實上,營運最成功的企業,往往是不太需要投資人的建議。因此投資人應該要試著給予新創公司彈性、不要給予過多的建議。

5.夥伴與團隊的價值

投資過線上創投投資平台AngelList、匿名服務Secret、寵物商品服務BarkBox的投資人Andrew Chen,提到當外部環境變化時,夥伴關係就變得很重要。除此之外,至少和大企業之間擁有夥伴關係,因為這些公司能夠在外部環境發生變化時,會提供強大的力量的協助。此外,Chen也提到,「好」的團隊並沒有明確的標準,這會因為創辦人的領導類型而有所不同。如果有兩個團隊,一個是開發可以滿足市場需求的好產品,另一個是有很好的團隊,但產品並沒有那麼吸引人,Chen會選擇好的團隊,因為他們有開發偉大產品的潛力。而投資過網路平台Vox Media、旅遊業新聞網Skift以及購物回饋軟體ibotta的投資人Christopher Schroeder更進一步表示,當在評估一間公司是否值得投資時,首先會看的是公司各別的故事與堅持,如果決策錯誤時,是否能承認自己的錯誤,改善現況解決問題。

本文轉載自Startup Taiwan

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