300萬元的服務換1%股權，Zypsy為「設計型新創」量身打造投創計畫

給你價值10萬美元的行銷、商業模式設計服務，但要交出1%股權，你願意嗎？

Zypsy瞄準「設計型」的公司，推出了一個獨特的投創計劃：在8至10週內，免費提供價值10萬美元（約新台幣326萬元）的品牌行銷、產品商業模式設計服務，但是會透過未來股權簡單協議（Simple Agreement for Future Equity，SAFE）制度獲得設計公司1%的股權。

這看起來是個冒險且史無前例的做法。

Zypsy表示，2018年創立至今公司已開始獲利，年收入達320萬美元（約新台幣1.04億元）。雖然Zypsy並未透露公司獲利模式的細節，也承認股權交易並不是公司唯一的獲利方式，但在6年內Zypsy做到與超過25家設計公司合作讓人為之一亮。

Zypsy為設計新創打造投創計畫

產品設計公司往往將智慧財產視為核心資產，並認為對外分享股權就是共享產品所有權，因此較少以股權交易作為合作方式。產品設計固然重要，但設計公司一味守著護城河的同時也容易淪為閉門造車，限制公司的創新與成長。

Zypsy共同創辦人Kaz Tamai發現設計師雖然了解產業流程、團隊運作，但因為缺乏專業的商業管理能力，因此無法確認產品是否有吸引力、或提出完整的市場洞察。

Kaz Tamai過去在設計和投資行業有約8年的工作經驗，所有經過Zypsy篩選的設計公司都是經過他自己、及幾位創投夥伴的引薦。與一般創投不同，公司營收不是Zypsy的首要考量，而是透過4項標準評估：產品、團隊、吸引力、洞察力，來篩選團隊。

Zypsy團隊成員背景過去都在設計、科技公司工作，包括IDEO、 Fantasy、Meta等，他們就像公司的共同創辦人一樣，協助新創公司在8-10週內制定品牌策略、商標、網站、產品設計、應用程式介面和行銷內容。

設計公司的產品類似於「藝術品」的存在，而Zypsy則是像策展人一樣幫他們定位受眾、為產品布展、找到商業模式和銷售渠道，讓一般人也能了解「藝術品」的價值。

區塊鏈新創Formless執行長Brandon Thorpe表示，Zypsy成功協助團隊將無形的產品塑造成具象的品牌，不論是標誌、網頁的視覺設計都讓消費者感受到產品實質的影響力，為品牌增加獲利機會。

然而，過程中Zypsy也意識到原定的8-10週專案週期只是理想狀態。

由於新創公司的工作量經常超出預期，若堅持固定週期將會為Zypsy帶來高風險。因此，Zypsy在與設計公司合作前會先評估專案時長。如果處理時間超出預期，他們會向業主收取「顧問費」，而這筆額外的費用也成為公司主要的短期收入來源。

Zypsy成立6年，已與超過25家設計公司以交換股權的方式合作，而這些公司主要專注於機器學習、人工智慧、數據分析、網路安全和創作者經濟等行業。

由Zypsy所投資的Formless，這家位於波士頓的區塊鏈新創公司專注於幫助創作者管理數位產品。去（2023）年12月，Formless已在種子輪前從投資者手中募集了220萬美元（約新台幣7,177萬元）的資金，其中包括a16z。

另一家名為Zylon的生成式AI新創公司，則專門為中小型企業提供由開源模型PrivateGPT建構的聊天機器人，也在今年2月完成了320萬美元的種子前募資。

Kaz Taimai表示，Zypsy目前沒有發展成為加速器或投資公司的計劃。但在去年，Zypsy募集了300萬美元（新台幣9,753萬元）成立Design Capital，投資者包括Rakuten的CDO、軟銀Vision Fund的投資主管等天使投資人。

值得注意的是，由於新創公司的股權結構不穩定且初期回報難以估算，Zypsy在前幾年的獲利仍有限。因此，Zypsy最近也將一些投資案例，從股權投資轉為以現金進行合作。而這也代表著若想在新創領域獲利，Zypsy的商業模式仍有待市場考驗。