資本寒冬降臨，公司沒收入、只能短期借款乃至銷售停滯，難道只能走上熄燈一途嗎？曾突破百億日圓營收的日本上市公司「北方達人」創辦人將分享如何準備24個月無收入資金，就算遇到寒冬或是下一個黑天鵝都能安然過關。
何謂零銷售收入也能夠維持現狀的「無收入壽命」
經營者的最大使命就是不要讓公司倒閉。
企業並非期間限定之物，而是應該要橫跨未來、繼續事業且持續發展下去，這在會計上稱為「繼續經營假設」（Going Concern Assumption）。新冠肺炎危機與至今的不景氣不同，是發生於B to C（企業對消費者）市場。這雖是特殊案例，但商品滯銷的風險是常態性會發生，這時就要延長「無收入壽命」。
所謂無收入壽命，指的是即使無銷貨收入也能夠維持經營現狀的期間，是我自創的詞語。所謂維持現狀代表的是不採取減薪等削減成本的方案，也能夠維持全體員工的雇用並支付租金。簡單來說，無收入壽命是指扣除借款後的純粹既有資金，能夠支付幾個月租金與薪水等的每月固定支出。
當全世界的景氣惡化時，員工問我：「老闆，我們的公司沒問題嗎？」這個時候我立刻就可以回答，「就算1塊錢都沒有入袋，我還是能夠支付全體員工24個月的薪水，也付得起租金。這段期間我們一起來讓新業務上軌道吧」。
為此要正確掌握無收入壽命，並漸次地延長。
延長「無收入壽命」的4種思考方法
那麼，該如何才能夠延長無收入壽命呢？答案則為以下4項。
決定要將幾個月當成無收入壽命的目標
評估重振事業需要多少時間是設定目標的基準。不論因什麼理由造成銷貨收入歸零，思考需要幾個月才能夠重整公司。
當然這也視銷貨收入歸零的理由而定，現在的事業若不能繼續，就需要另起爐灶。假如規畫的事業規模小，那麼短期間內就能夠復活，倘若規模大的話就要花上較長時間。像這樣思考需要幾個月才能重整，來決定無收入壽命的目標。
敝公司的狀況是定下「無收入壽命為24個月」。
月結帳時，計算出無收入壽命
敝公司在管理會計的指標上，放上「無收入壽命」項目。在月結帳時，與管理階層分享此項目的計算結果。例如，每月固定費1,000萬日圓的公司，將無收入壽命的目標定為「12個月」。必要的營運資金為1億2,000萬日圓，但根據月結帳的結果，我們知道營運資金為5,000萬日圓。亦即，離目標尚缺7,000萬日圓。我與管理階層共有此目標，思考如何增加營運資金，即累積利益的方法。
累積到營運資金的目標額為止，在此之前不要進行大額投資、腳踏實地儲蓄
眾多的經營者即使營運資金很少，仍會邁入下個階段的投資，公司因此無法累積營運資金。首先要腳踏實地儲蓄。企圖提升銷貨收入、但無法與利益連動的投資是最糟糕的。
若累積到營運資金的目標額之後，便可安心挑戰
經營者因營運資金的有無，挑戰事業的精神狀態也會有所改變。
公司血液（現金）要靠每天借錢才能循環的老闆，總是無法沉著、冷靜。我是以「即使銷貨收入歸零也有24個月、沒問題」的無收入壽命為主軸來經營事業的，所以精神狀態總是很安定。
達成無收入壽命目標的祕技
某家公司的每月固定成本為1,000萬日圓，而無收入壽命的目標為24個月。因此必要的營運資金為2億4,000萬日圓，但目前的營運資金為1億日圓，距離目標尚不足1億4,000萬日圓。為了將公司轉為獲利體質，匯聚利益才是王道。
總資產5億6,000萬日圓－固定資產3億6,000日圓－存貨3,000萬日圓－流動負債7,000萬日圓＝營運資金「1億日圓」。由此得知營運資金為1億日圓。
下一步驟的每月固定成本又是多少呢？
所謂每月固定成本是租金、人事費、電費等即使銷貨收入歸零，每個月也都必須花費的成本。假設該公司的每月固定成本為1,000萬日圓，營運資金1億日圓÷每月固定成本1,000萬日圓＝無收入壽命「10個月」。計算結果可知，無收入壽命為10個月。
若景氣惡化，公司員工問我：「我們公司沒問題嗎？」我就能夠回答「即使銷貨收入為零，在10個月的期間內，公司還是能夠支付全體員工的薪水，也能夠付租金。大家一起在這段時間內找出對策吧」。
達成無收入壽命目標的祕技
達成無收入壽命目標的一個祕技。那就是向銀行借入「長期借款」，而重要的是絕對不要使用這些借款。接下來我會一點一滴說明，從創業以來僅靠手中持有資金經營的事業。我基本上不會向銀行借款。但是，僅有一次我向銀行借了錢。那就是為了要達成無收入壽命的目標。
在尚未達成敝公司目標「無收入壽命24個月」的期間，我為了達成目標，借了3億日圓。藉此增加了營運資金，就這樣將資金匯集在手邊。每個月的利益（收益）就直接充當還款之用。現在已清償了所有借款，完全靠自有資金維持無收入壽命。
以前述的公司為例，能提升利益、積存1億4,000萬日圓為最佳。
但是，要能夠積存到這樣的金額需要時間。與目標之間的差額1億4,000萬日圓，若每月存500萬日圓也需耗時28個月。若是如此，在28個月間，我將每天都惶惶不安。
因此若借入1億4,000萬日圓，就能暫時達成目標。而將每月利益500萬日圓用於還款，28個月之後，將此1億4,000萬日圓替換為自有資本。
若能如此，假設經過28個月之後發生意外，手邊便有可以維持無收入壽命的資金。當然借款會衍生利息費用，但若把利息當成「安心保險費」，那就很便宜了。
對我而言，達成無收入壽命目標的優先順序就是如此重要。因此，我才會將此列為敝公司的管理會計指標。
即使銷售額歸零，可以支付員工薪水、租金，保障大家能每天安心工作是經營者的責任與義務。在進行不相襯的過度投資之前，應該要打造不管發生什麼事都能夠持續守護員工的財務狀況。
本文摘自：《億萬社長高獲利經營術：電商老闆賣愈少、賺愈多，還能活過零營收的祕密》
作者：木下勝壽
出版日期：2022/7
