禁的了加密貨幣支付，印尼央行仍擋不住比特幣交易浪潮！

去年，印尼央行宣布禁止使用加密貨幣進行支付。這一決定並沒有嚇退 Coinhako。這家新加坡新創公司營運著一個專門針對比特幣等虛擬貨幣的交易平台和電子錢包服務。

該交易平台今年八月在雅加達上線。公司聯合創始人 Yusho Liu 表示，在雅加達推出這一平台是因為印尼市場有巨大的「增長潛力」。他指出，印尼已有約100萬人在交易比特幣（比特幣交易在該國目前是合法的）。

不過，考慮到印尼有很大一部分人沒有銀行帳戶，在 Yusho Liu 看來，真正有潛力的市場其實是加密貨幣支付。「我認為加密貨幣最能影響的是沒有銀行帳戶的群體，」Yusho Liu 說。但對於加密貨幣支付未來在印尼能否被定位合法，他沒有做出評論。

Coinhako 只是眾多湧入印尼的Fintech 新創公司中的一員。印尼金融科技協會（Indonesian Fintech Association）透露，印尼有超過200家金融科技公司，包括31家獲得央行批準的電子支付服務提供商，以及60多家在金融服務局（Financial Services Authority）註冊在案的 P2P 借貸公司。

政府背書

印尼總統 Joko Widodo 大力提倡發展數字經濟，在其影響下，印尼最大的兩個 Fintech 細分市場——電子支付和 P2P 借貸——在過去幾年裡取得了指數級的成長。2012年至2017年期間，該國的電子錢包交易總額激增了六倍，達到12.3萬億印尼盾（約合250多億台幣）。僅今年1-5月，印尼的 P2P 貸款總額就翻了一倍，達到6.2萬億印尼盾（約合28.7億人民幣）。

印尼總統定下的目標是，到2020年將印尼打造為東南亞最大的數字經濟市場。要實現這一目標，印尼需要確保其年電商交易總額達到1300億美元，同時孵化1000家市值100億美元的科技初創公司。

這也是為什麽盡管傳統出租車公司一直有抗議的聲音，印尼政府仍堅持為 Go-Jek 和 Grab 等網約車平台及其它金融科技初創公司提供支持和幫助的原因。

市場玩家

隨著財大氣粗的海外投資者不斷向印尼註入資金，四家本地初創公司成功躋身獨角獸俱樂部，原本自由輕松的市場環境開始變得緊張。

Go-Jek 是印尼第一家獨角獸公司，自2016年4月推出手機錢包 Go-Pay 以來，該公司已完成三輪融資，融資總額超過20億美元。

2016年8月，Go-Jek 向 KKR 集團、華平投資（Warburg Pincus）、紅杉資本（Sequoia）和其它私募股權基金融資5.5億美元。同年2月，公司又完成一輪總額15億美元的融資，參投方包括騰訊、京東、Google、Temasek及本地集團公司阿斯特拉國際（Astra International）。4月，德國保險公司安聯集團（Allianz Group）宣布向 Go-Jek 註資3500萬美元。

與此同時，中國電商巨頭阿里巴巴也向在線市場 Tokopedia 註資11億美元。Tokopedia 是印尼另一家獨角獸公司，也推出了自己的電子支付服務 TokoCash。3月，阿里巴巴又與印尼傳媒公司 Elang Mahkota Teknologi 聯手推出了手機錢包 Dana。

印尼的主要銀行也投資了一些本地初創公司，盡管它們仍將金融科技公司視為潛在的威脅。例如，曼迪利銀行（Bank Mandiri）就透過旗下的風投分支印尼曼迪利資本（Mandiri Capital Indonesia）投資了 P2P 借貸公司 Amartha 和 KoinWorks。

監管機構

當然，也不全是一派祥和。由於擔心會給經濟帶來潛在的系統性風險，印尼央行頒布的一系列政策，被一些人認為擡高了市場準入門檻。5月，印尼央行宣布規定：海外投資方持有印尼電子錢包公司的股份不得超過49%，這或許能解釋為什麽 TokoCash 和 GrabPay 等電子錢包在去年年底暫停了服務，開始申請牌照。

印尼央行對加密貨幣支付的禁令也迫使 Pundi X 推遲了原計劃，這家雅加達的區塊鏈初創公司本打算在印尼國內推進業務。公司目前正向其它市場快速擴張，近期剛在巴西開設了南美辦事處，並開始在哥倫比亞銷售用於加密貨幣交易的終端系統。Pundi X 的目標是成為「加密貨幣領域的沃爾瑪和7-11」，讓「加密貨幣」像買瓶水一樣簡單。”

印尼金融科技協會主席 Niki Luhur 認為，盡管存在監管風險，對企業而言，最佳的選擇還是與監管機構配合。

「監管機構關心的是消費者權益、系統性風險、影子銀行、恐怖份子籌資活動……這些也正是我們關心的問題，」Luhur 在5月表示。「有時候，重要的是在同一語境下進行溝通。」

编者按：本文作者 Erwida Maulia，原文标题 Indonesia offers a fresh battleground for fintech。