新創公司接觸創投時，除了常被討論的口頭簡報 (pitch) 之外，書面的商業討論也有三階段。
像電梯簡報一般的短訊息稱為 blurb，往往透過一、兩句話說明自己的核心服務，也是許多台灣的新創公司感到苦手之處。心元資本合夥人成之璇 (Tina) 指出，在現代經常以通訊軟體聯絡、引薦人際資源的時代，準備好 blurb 可以快速地透過網路溝通，開啟話題與後續的交流。blurb 的下一階段往往為一封重點介紹自己公司與融資需求的 E-mail，Tina 表示，在 E-mail 不宜過長的篇幅中，應著重於「團隊在該領域的優勢（為什麼是你？）」與「產品的創新」這兩大重點，通常包括如下幾點：
- 公司服務簡介
- 融資目的與金額
- 市場優勢與營運數據
blurb 與 E-mail 之後，下一階段的商業計劃書 (BP, Business Plan)，則包含了約 70% 的公司資訊，目標為吸引創投和你約定會議，以利透過一對一的談話確認潛在機會。
在心元資本的跨境投資經驗中，協助許多新創公司橫跨全球市場尋找投資人，一份簡潔、直指重點的商業計劃書可以幫助創投快速了解公司發展與市場趨勢，而種子輪到 A 輪募資之間的商業計劃書大致涵蓋下列幾個部份，又各自有需要指明的內容：
1. 標語 (Tag Line)
標語就像 blurb，運用準確且吸引人的說法，一句話表達公司的核心服務。
2. 執行摘要 (Executive Summary)
藉由開頭的「標語」展現公司的核心後，有些公司會在接下來的一頁寫下「執行摘要」，開門見山地總結產品服務的價值、執行力與營運狀況，以條列式說明如下內容：
- 公司的服務內容與商業模式
- 財務狀況與需求（金流與銷售預估）
- 主要團隊大小與地理位置
- 公司營運的哩程碑
3. 商業概況 (Business Description)
商業概況可以分為產品服務的優勢，以及所處產業的商機。
產品：重點式摘錄公司服務內容與營運現況後，在接下來的一頁提出三至五點服務特色和競爭優勢，可能是市場中的先行者、具有永續性的商業模式、或是相較於同業的破壞性優勢，並於接下來幾頁延伸「為何」可以做到前述的優勢。
產業：要突顯產業的機會，必須介紹當下的情況與未來走向，以及同一產業中不同市場的資訊，例如某一市場中既有產品與新產品的發展、功能比較或影響力等等。務必挖掘具有公信力的數據，再以競爭分析圖 (Competitive Landscape) 清楚地呈現，例如透過四個象限特性區分競爭對手，不僅一目瞭然，也能展現自己在市場上的差異化。
以數據佐證目標市場後，一併說明該市場的銷售策略，例如找尋代理夥伴、零售直銷或訂閱制等等。最後，研發的計劃和預算也可一併列入這部份。
競爭分析圖示意。photo credit: NextBigWhat
4. 市場行銷策略 (Market Strategies)
除了團隊素質之外，創投在意的另一要素便是產品的市場分析。團隊提出的市場策略必須基於詳細的研究，讓自己成為該領域的專家，才能從中確認市場定位，進而發現佔額、結構與成長幅度的潛力。
這一部份應說明銷售計劃、行銷策略，與實現計劃的步驟。如果公司已經開始營運，切記附上數據做為佐證，並依據產品的特性呈現具優勢的數據。Tina 表示，如果是面對消費者的產品，投資人注重獲取用戶成本 (Customer Acquisition Costs)、生命週期價值 (Life Time Value)、用戶黏著度 (Retention)、每日與每月的用戶活躍度 (Daily/Monthly Active Users)；若是企業服務，除了這些指標還特別注重年度經常性收入 (Annual Recurring Revenue)，在矽谷，種子階段的公司往往將目標設為一百萬美元營收。其他值得參考的數據還有總銷售訂單與金額、轉換率 (Conversion Rate)、有機成長數據 (Organic Growth)、回購率 (Repeat Orders) 等等。
最後，愈後期的募資，應提供愈多數據。
至於行銷活動，新創公司可能沒有太多宣傳預算，但可描述當下和計劃採取的曝光管道，例如社群網站、新聞稿發布、內容行銷、電子報等等。如果有成效，可以再透過幾頁簡報說明自己的做法和成績，例如每日貼文數、導流的用戶數、轉換率等等。
5 .團隊介紹與組織結構 (Operations and Management Plan)
簡介團隊中每個人的特長，也可描述公司的企業文化與管理風格。如果已經擁有一定人數，可以附上管理的結構圖表和各部門的職責與目標，若有招募計劃也可一併附上。
6 .財務計劃 (Financial Projections)
財務計劃是商業計劃書的骨幹，往往能夠增強投資者的信心。內容涵蓋公司的資本額、融資狀況、支出，以及未來一年的金流預測。
從過往的融資階段開始，條列融資金額、著名投資機構、估值成長等等，接著說明現階段的融資目標，包括時程、金額、條款、估值份額、再下一輪的融資時程（可以透過表格詳述需要的資金，以及各資金取得的估值與股份），接著敘述為何需要融資，以及如何運用資金（人才招募、行銷預算、產品研發、拓展市場等等）。
隨著近期融資市場漸漸冷靜，建議附上損益兩平的時程表，更能讓投資者感受到公司永續營運的精神。
7. 附錄 (Appendix)
最後這部份為補充資訊，例如提供更多市場與競爭力分析的數據、既有的顧客回饋、成功案例的詳細說明等等。
而待文字內容充實後，其實可以利用既有的服務優化最後一哩路——簡報設計。像是心元投資的 SketchDeck 提供眾多設計服務，從簡報、網站到網路廣告皆有，且 12 小時內便能取得第一版本；而我們投資的另一間公司 — — 特贊 Tezign (Tech+Design)，則利用演算法直接將案主需求推送給適合的設計師，團隊表示將近 100% 的案主都順利獲得設計師報價。
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本文授權轉載自《心元資本》
