Tokenz 成台灣創業家代表！2026 CB Insights 百大金融科技新創榜出爐，合規能力成競爭關鍵

市場研究機構 CB Insights 於 10 月 28 日公布第九屆「Fintech 100」全球金融科技百大新創名單，從全球超過 7 萬家公司中，選出 100 家最具代表性的金融科技新創。今年榜單的一大特色，是金融科技的發展重心正逐漸從面向消費者的應用服務，轉向企業與金融機構背後的技術基礎設施。

其中，由台灣創業家林伯寰創立、總部位於東京的 Tokenz，成功入選「結帳與商家支付」（Checkout & Merchant Payments）類別，成為自 2020 年以來首家以日本為據點的登榜新創。

不想讓平台抽成吃掉營收！Tokenz 以 MoR 模式，幫助數位內容業者建立全球銷售通路

在今年入選的金融科技新創中，Tokenz 所處的「結帳與商家支付」領域，正好反映出另一項值得關注的需求：當數位內容業者想直接面向全球消費者銷售產品，如何處理背後複雜的支付、稅務與跨境營運？

隨著遊戲、影音串流、電子書、應用程式與 SaaS 等數位內容市場持續成長，業者除了透過大型第三方平台上架，也開始尋求建立自己的銷售通路。

然而，直接面向消費者銷售（Direct to Consumer，D2C），雖然有機會降低平台抽成、掌握客戶關係，卻也意味著業者必須自行處理不同國家的支付方式、跨境稅務、退款與防詐等問題。

這正是 Tokenz 切入的市場。

Tokenz 是一家總部位於東京的「Merchant of Record」（MoR，紀錄商家）服務商，協助數位內容業者透過自有網路商店直接向消費者銷售產品。不同於單純提供金流串接的支付服務商，MoR 業者會成為交易中的法定銷售主體，負責處理交易背後的相關責任與營運流程。

具體而言，Tokenz 協助客戶整合全球支付管道，並處理各地消費稅、加值型營業稅（VAT/GST）、帳務管理、退款、防詐及客戶支援等工作，讓原本需要投入大量資源處理跨國交易的數位內容團隊，可以更專注於產品開發與市場經營。

目前 Tokenz 的服務已涵蓋全球 224 個國家與地區，支援超過 200 種支付管道。創辦人林伯寰表示，「我們希望數位內容業者不只做出好產品，也能建立自己的銷售通路，讓更多收入留在自己手中。直接銷售背後的支付與跨國稅務，不應成為團隊的負擔。這是 Tokenz 持續投入的工作，也是這次入選 CB Insoghts Fintech 100 對我的意義。」

金融科技走向幕後！區塊鏈、AI 與合規成為 3 大發展趨勢

今年 CB Insights 2026 Fintech 100 入選的新創橫跨 21 個領域，分布於個人金融、金融服務營運、支付、互聯性等六大板塊。

而六大板塊中，只有「個人金融」（Consumer Finance）的應用主要面向一般消費者，其餘領域則多以企業與金融機構為服務對象。其中，「金融服務營運」（Financial Service Operations）與「互聯性」（Connectivity）更聚焦於金融服務背後的合規、資料整合與企業連結。

根據今年入選企業的技術與商業模式，CB Insights 更歸納出三項值得關注的產業趨勢。

1. 區塊鏈從數位資產走向主流金融服務

過去區塊鏈新創多聚焦於加密貨幣與數位資產市場，如今技術應用正逐步延伸至跨境支付、商業銀行與企業借貸等傳統金融場景。

例如，CARI 與美國 7 家銀行合作建置代幣化存款網路，並完成 3,250 萬美元 A 輪融資；Superstate 與 Spiko 則推出代幣化基金及貨幣市場產品，讓傳統金融資產能透過區塊鏈進行發行與管理。

此外，Velocity 與 Pave Bank 也將穩定幣整合進商業銀行服務。代表區塊鏈的發展重點，已逐漸從單純將資產搬上鏈，轉向如何讓鏈上技術真正融入既有金融體系，創造實際的商業應用。

2. 善用金融機構既有數據，讓 AI 發揮更大價值

金融機構長年累積大量交易紀錄、客戶資料與信用評估模型，但這些數據往往分散在不同系統中，難以有效運用。

今年入選的新創中，便有不少是以 AI 技術協助金融機構活化既有數據。例如，Spade 透過比對支付紀錄與北美商家資料庫，協助辨識交易對象；Smart Bricks 整合歷史交易與投資委員會資料，提供 AI 分析使用；Stuut 則結合企業資源規劃系統（ERP）與銀行紀錄，透過 AI 代理自動處理應收帳款與催收作業。

這些應用顯示，金融機構導入 AI 的關鍵，不只是取得更強大的模型，而是如何將原本累積的內部數據轉化為可供 AI 使用的資訊，進一步改善決策與營運效率。

3. 將跨國法規與合規能力轉化為競爭優勢

金融科技業者要進入不同國家市場，往往得面對各地不同的金融監管制度、營運牌照與稅務規範。對新創而言，這些要求不只是成本，也可能成為拓展市場的障礙。

不過，今年部分入選企業已開始將合規能力直接整合進產品。

例如，歐洲新創 bunch 將多國基金法規整合進平台，讓使用者能更有效率地處理基金營運；印度新創 Xflow 則為企業提供跨境支付合規框架；CredibleX 整合阿聯酋借貸牌照與技術，協助合作夥伴提供企業營運資金。

當法規與合規流程能被產品化，原本繁瑣的行政與營運成本，便有機會轉化為新創難以被複製的競爭門檻。