「台灣現在談的金融科技並不新鮮，從世界的角度來看也是很窄的，只談支付（Payment）也不是什麼高科技。」——星展銀行（DBS）執行董事陳識仁
「行動支付產業的門檻並不高，已經是個紅海市場。支付只是個工具，重點在於要有『交易場景』。」——財經資訊公司董事長趙揚清
（圖說：Installments創辦人兼執行長陳仁彬。圖片來源：郭涵羚攝影。）
台灣太過於關注「行動」支付了，在FinTech領域其實還有許多尚未拓展的處女地，舉例來說，全球數位支付領域中，有不少團隊致力於「分期付款」的商業模式創新。
這些業者瞄準對金融機構有較強不信任感（mistrust）的千禧世代（Millennials：美國皮尤研究中心將之定義為在1981年到1997年這段期間出生的年輕人），企圖弱化信用卡在分期付款業務中的角色，並且大大簡化繁雜收費方式，讓年輕人免於被循環利息剝削。
例如Paypal共同創辦人與技術長列弗琴（Max Levchin）創辦的美國分期付款貸款團隊Affirm以及台灣C2C分期付款團隊Installments，都敢於衝撞現有體制，尋求金融創新。
很可惜的，台灣無法使用Affirm，但Installments已經與中國信託商業銀行簽約，將在台灣提供服務，台灣賣家可以透過Installments向美國市場販售商品或服務。只要台灣的銀行跟金管會申報開辦業務，金管會批准就可以在台灣營運了。「我們有在台灣申請專利，預計明年下半年下來，如果專利拿到後再跟銀行合作，還可以收取權利金。」陳仁彬表示。
Installments今年9月宣布募得170萬美元種子投資正積極開拓美國市場。
Installments的使用情境是什麼呢？想像一下，小英是一個紐約新銳畫家，畫作價格約1000美元，舊金山的阿倫很喜歡她的畫作，但又拿不出這麼多錢一次付清。在無法分期付款的情況下，阿倫只能乾瞪眼。但當他們兩人註冊Installments並且通過徵信後，小英可以為自己的畫作，量身定造分期付款的期數與利息，然後和阿倫達成協議。阿倫就可以透過Installments分期付款給小英，兩人皆大歡喜。
Installments與Affirm商業模式比較表
| 團隊名稱 | Installments | Affirm |
| 創辦人 | 台灣人。eBay台灣分公司策略長與北美新浪網創始成員陳仁彬 | 美國人。Paypal共同創辦人與技術長列弗琴（Max Levchin） |
| 成立時間 | 2013年 | 2012年 |
| 營運地點 | 美國 | 美國 |
| 主要業務 | 分期付款支付工具與商城 | 分期付款貸款平台 |
| 如何運作 | 買家與賣家雙方自行協商分期付款期數與額度，然後透過Installments付費與取款。Installments並不從事貸款業務，僅賺取買賣雙方的手續費用。 | 買家自行選擇分期付款期數，完成交易後，Affirm先把全部的款項付給賣家，然後再和使用者收款。Affirm本身就是一個貸款平台，賺取分期貸款利息。 |
| 獲利模式 | 向商家與買家收取交易服務費 | 和使用者收取分期利息費，和商家收取服務費 |
| 經營範疇 | 線上與線下 | 線上 |
| 主要商家 | 藝術家、牙醫師、心理治療師與法務人員等數十家個人與公司 | 知名電商Shopify、網路精品商The Real Real與3D列印公司Makerbot等100個以上的公司 |
| 和信用卡比較 | 無循環利息也無提前還款費用 | 無循環利息也無提前還款費用 |
| 最新融資狀況 | 2015年11月190萬美元種子輪 | 2015年5月2.75億美元B輪 |
| 分期期數 | 0、1到12期13種 | 3、6與12期3種 |
| 信用評分 | FICO | FICO與社交與通信等大數據 |
《數位時代》特別專訪Installments團隊，請他們與我們分享創新之處。
創新一：伸手擁抱被無法向銀行申請分期付款服務的個人：新銳藝術家的交易新工具
Installments讓被無法向銀行申請分期付款服務的個人與商家，也能使用分期付款販售商品，因為銀行常只和大商家合作。因此Installments的服務讓藝術家、牙醫、精神治療師等從業人員有了分期付款販售商品或服務的機會。
「我們最近在美國做藝術市場，反應不錯。」陳仁彬說。他指出美國新銳藝術家（Emerging artists）藝術作品一般在幾百到幾千美元，作品不好賣，Installments幫助他們容易賣出作品，把作品轉換成現金流。
「如果美國有十分之一的藝術家用我們的產品賣作品，那也就是說我們有了幾十萬個忠實用戶，那就算初步成功了。在美國申請移民簽證，需要幾千元的費用，這些人也是我們的目標族群。」陳仁彬說。目前單一交易額度約在700美元到5000美元之間。
要把一般民眾從過去由銀行主導的分期制度解放出來，需要花時間教育市場，Installments第一批種子用戶，僅有10幾家，用戶數不多。「美國市場很大，我們要成為一個普遍的大眾工具還有很長的路要走，所以先挑特定族群滲透。」陳仁彬坦言。
創新二：不讓銀行參與分潤：分期利息買賣雙方自己訂，利息商家自己獨享
傳統信用卡分期機制中，銀行從買家的分期金額裡，抽取每期的利息費（一般美國信用卡的APR約在10%-30%）與手續費，但Installments是由賣家自訂付款計畫，價格由買賣雙方自己決定，因此買家要付多少利息，完全看賣家與和買家雙邊協議，非常彈性。
「因為賣家有定價權，所以我們的模式可以讓賣家多賺。」陳仁彬說。也就是說Installments付款機制下，銀行根本不知道有分期付款行為產生，因此分期交易的利息由商家獨享，銀行無法從中分潤，信用卡弱化為一種支付工具而已。
Installments在分期交易過程中，向賣家收取每期款項的0.29%+ 30美分的手續費。依據分期期數（從0期至12期）向買家收取0.99%至6.99%的手續費。在支付端的金流串接的是美商Stripe。而只要是經過註冊認證後的Installments用戶，都已經通過徵信，信用合格。
創新三：遲交錢也沒有循環利息
每個人的最高分期額度是固定的，都是250美元/月的額度。若買家延遲還款也不會被罰錢，不需要繳交滯納金（Late Payment Fee），提前還款也沒有罰金（Repayment Fee），也沒有循環利息（Installments不收取，信用卡發卡行仍有循環利息。）。
根據美國分期付款相關法規，遲交還款180天以上就被視為呆帳，違約依法律途徑解決。在商家保護的部分。「如果是不可抗力因素， 我們跟eBay一樣提供擔保，我們的是每個賣家每個月最高五千美元。」陳仁彬說。
(圖說：Installments也開設線上商城。圖片來源：Installments。）
最常被投資人問的兩大問題
1. 要怎麼處理呆帳？
Installments風控長方俊弘指出，其實不管由科技公司帶頭的互聯網金融，還是金融業者帶頭的金融互聯網，只要有金流就有風控，對於風險控制的概念是相通的。
對於新創團隊來說，能不能在最快的時間把風控做得做好？最快的時間把信用評等比較不好的人的信用風險降低？這是互聯網金融業者的強項。
舉例來說，在科技產業，只要發現有漏洞，今天發現明天就補起來，最晚在一個星期內就能改正錯誤，在傳統銀行，因為組織龐大層層疊疊需要六到八周時間才能改正錯誤。
2. 你的產品是不是合法的？
Installments法務林崢予指出，目前Installments規模還很小，沒有法規問題。但若未來坐大，就需要申請資金撥付（Money Transmitter License）等執照。
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