KPMG 2024第三季創投報告：創投資金還沒甦醒，日本成最大亮點

KPMG（安侯建業）29日發佈最新一季《創投脈動：全球創業投資分析》報告，相比上個季度，2024年第三季全球創投投資金額從955億美元下降至701億美元（約新台幣2兆2,782億），減少26.6%。至於第三季投資熱點，AI仍然備受關注，本季全球前十大創投交易中，AI就占了6筆，其中有2筆是10億美元以上交易。

KPMG創新與新創服務團隊協同主持會計師簡思娟表示，受到市場仍舊不穩定的影響，包括地緣政治衝突、即將到來的美國總統大選等等，全球創投在2024年第三季仍然相對疲軟。不過值得關注地是，儘管亞太地區創投金額下降，日本卻逆勢而起，創投金額創下3年來單季新高。

回顧第三季全球創投市場：亞洲表現疲軟，日本卻逆勢成長

從報告中來看，美洲仍然佔全球創投中比例最大，占第三季創投金額約60%，但整體投資總額從2024年第二季的586億美元下降到414億美元。其中，最大筆成交金額來自國防科技新創Anduril Industries，籌集15億美元。

亞洲的創投投資總額排名第二，但相比上一季投資金額降至1,560萬美元（約新台幣5億700萬元），為7年來最低點。最大投資案由菲律賓金融科技新創Mynt拿下，籌集7.88億美元。其中，中國成交量仍是亞太區最大創投市場，成交金額為61億美元，但卻寫下十多年來最低金額。至於印度市場則是在消費者服務上表現出色，例如快速配送新創Zepto募得3.6億美元。

此外值得關注地是，即便亞洲市場表現疲軟，但日本卻逆勢上漲，在日本AI新創Sakana AI籌集2.14億美元驅動下，日本的創投金額上漲，在356筆融資交易案件中募得18億美元，是12個季度以來最高。

相比上一季，歐洲投資額則下降約30.16%。報告指出，儘管許多專注於人工智慧的公司籌集了超過1億美元的募資，但歐洲在本季的創投投資卻相對平靜，本季最大交易為德國的國防科技新創Helsing，籌集4.84億美元。

簡思娟強調，雖然全球創投在第三季表現疲軟。但有跡象表明市場可能會好轉，包括英國央行和美國聯準會在本季開始降息，創投也會根據多個區域的降息政策來考慮交易策略，因此，即使第4季沒有發生反轉，預期也將在2025年出現復甦。

2024年大量湧現新的早期獨角獸企業，AI繼續獲得大筆投資活水

展望第四季，AI預計仍將是創投熱點。在第本季中，美洲、亞洲和歐洲的最大交易案都與AI相關，產業應用的AI也持續吸引投資。

值得一提地是，今年第三季的早期獨角獸公司數量已超越2023年全年，這波成長主要由AI領域驅動，許多AI新創在首次募資即獲得獨角獸估值。儘管如此，新晉獨角獸的數量仍遠低於2021和2022年，顯示投資者在AI領域的投資策略，相比其他領域更為積極，但也更加謹慎。

簡思娟指出，AI領域雖然熱門，但投資者也越來越關注AI的實際應用價值，預期市場將出現洗牌現象。此外，隨著政府和監管機構日益重視AI安全和隱私議題，AI的監管也將成為未來幾季的焦點。

除了AI領域，國防科技和替代能源解決方案也值得關注。由於地緣政治的緊張局勢，國防科技在第3季吸引了大量投資。替代能源解決方案雖然近期投資下降，但考量到全球能源需求不斷攀升，預計2025年將再次吸引創投的目光。